要論國慶黃金周最火的熱詞，“稅”當(dāng)之無愧。

       10月3日，范冰冰“陰陽合同”涉稅問題有了最終處理結(jié)果，引發(fā)民眾高度關(guān)注；更為牽動人心的則是事關(guān)個人和企業(yè)稅賦的問題。10月7日，財政部部長劉昆在接受采訪時，明確提出“還在研究更大規(guī)模的減稅、更加明顯的降費措施”；10月8日，國務(wù)院常務(wù)會議確定了完善出口退稅政策加快退稅進(jìn)度的措施。

       不過，值得細(xì)究的是，關(guān)注之外，大家的期待似乎卻并不高。尤其是今年一季度以及上半年的稅收高速增長，使得減稅額度與民眾預(yù)期有了一定程度上的脫節(jié)，各界對于減稅的“獲得感”有所折扣。

       早在今年年初，《政府工作報告》確定了規(guī)模達(dá)1.1萬億元的減稅降費目標(biāo)，按照目前已經(jīng)出臺的減稅措施，實際的減稅額度可能超過1.3萬億?？梢?，中央減稅的力度和決心是十分明顯的。

       那么，究竟應(yīng)該怎樣減稅？什么環(huán)節(jié)和力度的減稅，才能稱之為“大規(guī)模減稅”？ 如何在既定減稅額度的前提下，最大程度發(fā)揮減稅對實體經(jīng)濟(jì)的刺激作用？今天我們依然請到了財稅專家、上海財經(jīng)大學(xué)范子英教授為我們解讀。雖然本文專業(yè)性相對強，可能不如一般文章易讀，但相信讀罷可以對稅制調(diào)整的考量和挑戰(zhàn)，有更直觀的認(rèn)識。

       降稅率

       從中國現(xiàn)階段的國情來看，企業(yè)稅占到中國總稅收的90%，因此，減稅也一定是以降低企業(yè)稅負(fù)為主要方向。因為它一方面可以有效降低宏觀稅負(fù)，另一方面也能夠有助于對沖中美貿(mào)易戰(zhàn)的負(fù)面影響。

       在稅種層面，減稅的主要方向則應(yīng)該為增值稅和企業(yè)所得稅。這兩個稅種占全部稅收的62%，只有此二者下降了，才能夠稱得上“大規(guī)模減稅”。

       具體怎么實施？

       最簡單的方案無疑是降稅率，操作層面最容易，減收效應(yīng)也最明顯。今年5月1日，增值稅的基準(zhǔn)稅率由17%降到16%，11%檔的稅率降到10%。因此，新一輪的“大規(guī)模減稅”不可避免會涉及到基準(zhǔn)稅率的下調(diào)，當(dāng)然，還有稅率并檔。

       如何理解這個稅率并檔？

       這得從2012年的多檔稅率談起。眾所周知，此前，服務(wù)業(yè)的營業(yè)稅往往是3%或者5%的低稅率，如果要轉(zhuǎn)變?yōu)樵鲋刀惗愔?，則可能帶來較大的稅負(fù)波動。為了更好地進(jìn)行過渡，于是在原有增值稅17%稅率之下，新設(shè)一些較低的稅率，這樣一來，就出現(xiàn)了11%和6%兩檔，即多檔稅率。

       但是，多檔稅率也帶來了行業(yè)間增值稅稅負(fù)的不公平。 由于中國的增值稅采用的是“扣稅法”，也就是銷項減進(jìn)項，假設(shè)一個100萬的商品從6%稅率行業(yè)流向17%稅率行業(yè)，那么6%稅率行業(yè)只需要開出6萬（100萬*6%）的稅票，亦即17%稅率行業(yè)的進(jìn)項稅。但對于17%稅率行業(yè)來說，如果商品售價200萬，他的銷項稅為34萬（200萬*17%）的銷項稅，最終繳納增值稅額為28萬（34萬—6萬）。

       但問題是，其實際增加值只有100萬，如果以此來計算，17%行業(yè)所需繳納稅額只有17萬，上游少繳納的11萬增值稅，全部由下游行業(yè)給補交了。這樣就產(chǎn)生了很大程度上的不合理。因此，這一輪的增值稅稅率下降，高稅率檔次的下降幅度要超過低稅率檔次，以緩解稅負(fù)的不合理分布。

       例如，增值稅基準(zhǔn)稅率由16%降到14%，10%稅率降到9%，6%稅率不變。

       另一個需要調(diào)整稅率的是企業(yè)所得稅。

       自2007年設(shè)置25%的基準(zhǔn)稅率以來，企業(yè)所得稅就沒有對稅率做過調(diào)整。當(dāng)年的稅率設(shè)定，是考慮到全世界159個國家的平均稅率為28.6%，我們設(shè)定在25%是有一定競爭力的。但問題是，十多年來，形勢一直再變化。事實上，很多國家都對企業(yè)所得稅稅率進(jìn)行了下調(diào)，美國在2017年將企業(yè)所得稅稅率下降至21%，新形勢下的中國所得稅稅率反而沒有優(yōu)勢了。

       因此，我國企業(yè)所得稅的基準(zhǔn)稅率，可以下調(diào)至22%左右。

       改稅制

       任何時代的減稅，都是與政策目標(biāo)緊密關(guān)聯(lián)的。雖然降稅率能夠減稅，但卻不一定與當(dāng)下的目標(biāo)完全吻合。

       如果我們的目的是刺激消費，那么降低增值稅稅率當(dāng)然很有用。增值稅屬于環(huán)環(huán)抵扣、層層轉(zhuǎn)嫁，最后是把稅收附加在商品價格上。在理想的情況下，降低增值稅稅率，會相應(yīng)降低最終消費品的價格，從而刺激消費需求，增加內(nèi)需。

       但是如果目的是為了促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營狀況，降低企業(yè)所得稅率卻不一定有預(yù)期效果。在宏觀經(jīng)濟(jì)未明顯回暖的時候，只有那些經(jīng)營狀況好的企業(yè)，才會有較多的稅前利潤；而真正需要幫助的企業(yè)，利潤水平非常低下，甚至多年虧損，這些企業(yè)在25%的稅率時是不交稅的，即使稅率下降了，他們的企業(yè)所得稅也是很少，由此的減稅效應(yīng)也就很小了。

       進(jìn)一步說，如果“大規(guī)模減稅”與提振實體經(jīng)濟(jì)活力相關(guān)，那么，我們就需要在稅制的完善上做更多的拓展。換言之，除去降低增值稅和企業(yè)所得稅，還要改革稅制。

       首先是可以允許企業(yè)向前結(jié)轉(zhuǎn)虧損。企業(yè)的經(jīng)營肯定是有虧有盈的，盈利年份繳納所得稅，如果虧損了，按照我國現(xiàn)有的稅法，企業(yè)可以將虧損結(jié)轉(zhuǎn)到以后5年內(nèi)使用。但是，不允許企業(yè)向前結(jié)轉(zhuǎn)，也就是不能把之前年份以及繳納的企業(yè)所得稅退回。

       但是其他很多國家則不然，不少國家都允許同時向前和向后結(jié)轉(zhuǎn)虧損，只是在結(jié)轉(zhuǎn)年限上做一些規(guī)定。從某種意義上來說，這就是給經(jīng)營困難企業(yè)的一種補貼，有助于企業(yè)渡過難關(guān)。

       其次是要擴(kuò)大留抵稅額退稅的范圍。所謂留抵稅，就是指當(dāng)月購進(jìn)貨物多，進(jìn)項稅也就多，庫存商品也就多。如果當(dāng)期進(jìn)項大于銷項，就會出現(xiàn)留抵稅金，同時也會有相應(yīng)多的庫存商品。

       企業(yè)繳納的增值稅，是銷項稅減去進(jìn)項稅，當(dāng)銷項稅小于進(jìn)項稅時，就產(chǎn)生了留抵稅額的問題，也就是說企業(yè)當(dāng)年用不完的進(jìn)項稅，是允許企業(yè)在往后的年度內(nèi)使用的。這等價于企業(yè)向政府提供了一筆無息貸款，在實體經(jīng)濟(jì)融資困難時，加重了企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。2018年，財政部對裝備制造等先進(jìn)制造業(yè)、研發(fā)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)開展了退還留抵稅額的政策，取得了良好效果，說明這種政策是有積極作用的。

       最后是開展一些刺激企業(yè)投資的稅收政策。

       2014年，相關(guān)部門針對部分行業(yè)推出了固定資產(chǎn)加速折舊政策，2018年進(jìn)一步加大了該政策的力度，但是從實施效果來看并不明顯。一個主要原因是，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)低迷階段的投資需求是非常少的，同時很多企業(yè)的稅前利潤本來就不多，固定資產(chǎn)折舊僅僅是降低當(dāng)年的稅前利潤，對一些民營制造業(yè)企業(yè)來說，這個政策在經(jīng)濟(jì)低迷階段還用不上。

       考慮到大多數(shù)企業(yè)都繳納增值稅，可以將所得稅的加計扣除政策，借鑒到增值稅稅制。為了提振企業(yè)的投資，特別是民營企業(yè)投資，可以允許企業(yè)對購進(jìn)固定資產(chǎn)的進(jìn)項稅進(jìn)行加計扣除，這等價于給那些投資的企業(yè)一筆定向補貼，激勵企業(yè)增加投資，從而提升經(jīng)濟(jì)活力。

       防風(fēng)險

       減稅是有風(fēng)險的，很多情況下，這種風(fēng)險還是非常大的。試想一下，如果“大規(guī)模減稅”帶來的是“大規(guī)模減收”，同時實體經(jīng)濟(jì)又沒有明顯回暖，“大規(guī)模減稅”有可能使得中國經(jīng)濟(jì)陷入更為尷尬的境地。因此，做好防風(fēng)險的預(yù)案是非常關(guān)鍵的。

       首先是國家財政收入的大幅下降?！按笠?guī)模減稅”要求瞄向最主要的稅種，因此減收是必然的結(jié)果，如果大幅度下調(diào)稅率，再疊加了宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的新變化，例如PPI（生產(chǎn)價格指數(shù)）的下降，那么減收效應(yīng)是會成倍放大的。

       如果減收的幅度足夠大，就需要配合債務(wù)發(fā)行來填補財力空缺，這樣很可能突破現(xiàn)有3%的赤字率，考慮到中國的實際赤字率水平可能更高，不可避免地會增加財政的債務(wù)風(fēng)險。

       其次是部分地區(qū)的財政困難加劇。減稅的減收效應(yīng)，在國家加總層面一般不會非常嚴(yán)重，但是一旦落實到某個具體地方，則可能表現(xiàn)的完全不同。同一種減稅政策，一些地區(qū)可能受影響較小，必然會有一些地方受到非常大的沖擊。

       因此，“大規(guī)模減稅”的一個不可避免的問題，在于部分地區(qū)的財政困難會加劇，如果地方收支缺口長時間得不到緩解，那么就會影響地方政府的正常運行，例如影響機關(guān)、事業(yè)單位人員工資發(fā)放。因此，中央財政需要對這些特殊地區(qū)的特定風(fēng)險做好預(yù)案。

       第三種風(fēng)險是地方政府的策略性行為。“大規(guī)模減稅”是指向某些特定稅種，而這些稅種的收入往往又是在不同政府層級間共享的，例如目前的增值稅收入中，中央和地方各占50%，國家層面的減稅政策會直接影響到地方收入，地方政府的激勵和行為會相應(yīng)發(fā)生變化，其中一種可能性就是加大征收力度，或者逐步清理原有的稅收優(yōu)惠，這些策略性行為會在很大程度上對沖“大規(guī)模減稅”。

       說到底，減稅不僅是降稅率，更是一項值得細(xì)琢磨的“藝術(shù)”。