劃重點(diǎn)：

這一輪的芯片短缺現(xiàn)象是多種因素疊加產(chǎn)生的結(jié)果，包括疫情引發(fā)的停工停產(chǎn)、下游需求的激增、物流鏈斷裂等。

芯片行業(yè)既往的“經(jīng)驗(yàn)”造成的誤判，以及對疫情催生的消費(fèi)電子需求準(zhǔn)備不足，也主觀激化了芯片的供需矛盾。

從整個行業(yè)上看來，芯片短缺其實(shí)是一個短期情況。業(yè)內(nèi)人士對判斷是，2021年下半年或許會有轉(zhuǎn)機(jī)。

整理|騰訊科技 馬炯慧 臧金明

全球“缺芯”難題愈演愈烈。

從2020年底開始，多家車企已經(jīng)因?yàn)椤叭毙尽睖p產(chǎn)甚至停產(chǎn)?，F(xiàn)在，汽車芯片缺貨危機(jī)尚未平息，手機(jī)、游戲機(jī)等消費(fèi)電子行業(yè)也紛紛曝出缺芯情況。芯片缺貨到底是怎樣造成的，為何汽車、手機(jī)行業(yè)都含“缺”？這一情況會持續(xù)到什么時候？

是天災(zāi)，更是“人”禍

這一輪的芯片短缺現(xiàn)象是多種因素疊加產(chǎn)生的結(jié)果，包括疫情引發(fā)的停工停產(chǎn)、下游需求的激增、物流鏈斷裂等。疫情重挫全球制造業(yè)，但對消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求卻是正向的，如電腦、智能家居產(chǎn)品、無線設(shè)備以及游戲設(shè)備等，都離不開芯片。

疫情直接引發(fā)的比如停工停產(chǎn)、物流不暢等，可以作為“缺芯”的客觀原因，屬于不可抗力。除此之外，可能有一些主觀的因素，也激化了最終的矛盾，造成了如今的結(jié)果。

首先是芯片行業(yè)既往的“經(jīng)驗(yàn)”造成的誤判。疫情之前的2018年，全球芯片行業(yè)銷售額創(chuàng)下新高，增幅達(dá)到了13.7%，但是到了2019年卻大降12%，又返回到2017年的水平。這是第一個“深V”。

芯片代工廠的常規(guī)做法是統(tǒng)籌管理客戶需求。例如優(yōu)先保證長期客戶生產(chǎn)，按照2018年和2019年兩年的生產(chǎn)數(shù)量統(tǒng)計(jì)來優(yōu)先排期。

這一情況造成了芯片行業(yè)將繼續(xù)萎縮的“假象”，繼而可能對2020年的需求形勢產(chǎn)生了誤判，影響到了生產(chǎn)的提前布局統(tǒng)籌。

其次，對疫情催生的消費(fèi)電子需求準(zhǔn)備不足。美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）數(shù)據(jù)顯示，在2020年上半年，全球芯片有四個月的銷售額是環(huán)比下滑的，另外兩個月也只是最高1.5%的增幅?？梢?，因?yàn)橐咔榈脑颍驅(qū)π酒男枨蟊３衷诒容^低迷的水平。

但是，從6月份開始，全球芯片連續(xù)四個月保持正增長，最高環(huán)比增幅達(dá)到11%，全球?qū)π酒男枨蟊l(fā)性增長，但代工廠應(yīng)對不足，在9月創(chuàng)下當(dāng)年的最高增幅后，從10月開始，產(chǎn)能已經(jīng)捉襟見肘，已經(jīng)近乎達(dá)到極限，銷售額增幅又繼續(xù)回歸低位。

最終，新冠疫情導(dǎo)致電子產(chǎn)品需求大增，進(jìn)而推動2020年全球半導(dǎo)體銷售額整體增長6.5%，達(dá)到4390億美元。在疫情開始的2020年上半年，這一情況是無法預(yù)測的。

至于為何缺芯現(xiàn)象影響到汽車、手機(jī)等各個行業(yè)，則首先要看下全球芯片行業(yè)在終端用途上的份額情況。

據(jù)SIA 2019年的數(shù)據(jù)，全球芯片近三分之一用在了通信行業(yè)（主要是手機(jī)），其次是計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子，汽車行業(yè)為第四大用途，僅占12.2%。

車企最先拉響“缺芯”警報(bào)

2020年初，突如其來、且持續(xù)一年多的新冠肺炎疫情成為全球“缺芯”的導(dǎo)火索。

受疫情影響，車企上下游產(chǎn)業(yè)鏈對車市的預(yù)測都偏悲觀，車企也紛紛下調(diào)了整年的銷售預(yù)測，向代工廠提出減產(chǎn)需求。在疫情最為嚴(yán)重的3~4月，汽車業(yè)的悲觀情緒持續(xù)加重（見下圖）。這是第二個“深V”。

當(dāng)時，麥肯錫預(yù)計(jì)受疫情嚴(yán)重影響，2020年世界汽車銷量或?qū)p少近三成，中國市場銷量下降15%，美國和歐洲的銷量將減少18%-36%，產(chǎn)量將分別減少近500萬輛，短期內(nèi)不可恢復(fù)。

但大家沒有想到的是，疫情得到一定程度的控制后（去年下半年），汽車銷量（尤其是中國）出現(xiàn)反彈。

全國乘用車市場信息聯(lián)席會數(shù)據(jù)顯示，2020年全年，中國汽車市場零售累計(jì)達(dá)到1928.8萬輛，同比增速-6.8%，高于年初行業(yè)預(yù)測-10%的增速。

這種“深V”走勢讓車企、代工廠都始料未及。這是第三個“深V”。

車企產(chǎn)能方面恢復(fù)顯著，但芯片產(chǎn)能卻未及時跟上步伐。于是，汽車和芯片出現(xiàn)了“錯配”現(xiàn)象。芯片的供貨周期是8到12個月，現(xiàn)在出現(xiàn)芯片短缺的現(xiàn)象，往上恰好能追溯至疫情期間。

手機(jī)、PC等消費(fèi)電子也“缺芯”

當(dāng)車企的“缺芯”的壓力傳導(dǎo)給芯片代工廠，全球芯片代工廠都在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。在半導(dǎo)體行業(yè)追趕摩爾定律的將近半個世紀(jì)中，周期性產(chǎn)能緊張是該行業(yè)長期發(fā)生的情況。以往，都能依靠例如代工廠的提前布局，或反周期建設(shè)等措施降低矛盾，但現(xiàn)在這個產(chǎn)業(yè)中的每個環(huán)節(jié)似乎都“失算”了。

代工廠的滿產(chǎn)轉(zhuǎn)移給上游的設(shè)備廠商，再由設(shè)備廠商傳導(dǎo)給其上游的零部件廠商，一些零部件的交期甚至從原來的1-2個月延長至半年。上游的供應(yīng)不足，又反過來傳遞給下游，加劇了消費(fèi)電子行業(yè)“缺芯”的狀況。

其次是半導(dǎo)體市場在中美關(guān)系影響下，也在某種程度上加劇了供需矛盾。有資料顯示，2019年華為就已經(jīng)是全球第三大芯片采購方，華為2019年半導(dǎo)體采購支出達(dá)到近250億美元。

在華為囤積大量芯片后，進(jìn)入2020年其他手機(jī)廠商也加入了囤貨行列。預(yù)計(jì)今年會更加激烈，進(jìn)入5G換機(jī)大年，各大廠商都在爭奪華為可能丟掉的市場份額。有業(yè)內(nèi)人士表示，囤3個月的量是常態(tài)，部分廠商的囤貨規(guī)模已經(jīng)接近6 個月的量。

2020年，除華為外，其他芯片采購大廠的采購金額都增加了 (數(shù)據(jù)來源：Gartner)

然而代工廠方面，可謂是僧多粥少，需求不斷膨脹，但產(chǎn)能方面卻并沒有增加多少。事實(shí)上，這些代工廠都沒法快速擴(kuò)大芯片產(chǎn)線。一方面是設(shè)備十分昂貴，建造工廠也不是一兩日就能完成，其中投入的成本不小，另一方面，盲目擴(kuò)張有可能造成產(chǎn)能過剩帶來巨大虧損。

“缺芯”窘境有望今年下半年緩解

這場缺芯潮什么時候可以結(jié)束？從整個行業(yè)上看來，芯片短缺其實(shí)是一個短期情況，只要經(jīng)過一段時間，這種情況就會明顯緩解。業(yè)內(nèi)人士對判斷是，2021年下半年或許會有轉(zhuǎn)機(jī)。

據(jù)了解，制作半導(dǎo)體晶圓的周期平均大約需要12周，采用更先進(jìn)的工藝可能需要14至20周。若想要達(dá)到更高的量產(chǎn)需求，制作時間則要花費(fèi)約24周。

最后再進(jìn)行組裝、測試，將芯片制成最終成品并準(zhǔn)備好將其交付給制造商、終端客戶。最后進(jìn)行ATP（封裝），可能還需要6周才能完成。因此，從客戶下訂單到收到最終產(chǎn)品的交貨時間最多可能需要26周（半年左右）。

長遠(yuǎn)來看，半導(dǎo)體行業(yè)在復(fù)雜的供應(yīng)鏈中擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，可以成功地應(yīng)對當(dāng)前需求環(huán)境的挑戰(zhàn)。例如，除了提高利用率，提高產(chǎn)量和產(chǎn)量外，半導(dǎo)體公司還建立了“指揮中心”，以協(xié)助最緊急的客戶要求。這些策略有助于在這個充滿挑戰(zhàn)的時期向客戶提供最快，最有效的產(chǎn)品交付。

當(dāng)然，全球晶圓廠的總產(chǎn)能還需要繼續(xù)增加，以滿足那些僅通過提高利用率而仍無法滿足的芯片長期需求增長。因此，全球半導(dǎo)體行業(yè)正計(jì)劃通過加大投資、研發(fā)水平來滿足未來幾年可預(yù)期的市場增長。

*綜合整理國是直通車、《財(cái)經(jīng)》雜志、界面、智東西、半導(dǎo)體行業(yè)觀察等。