鄒劍鳴在浙江開(kāi)化縣經(jīng)營(yíng)著一家光伏多晶硅片廠，他最近做出決定：由于經(jīng)營(yíng)改善短期無(wú)望，廠里兩條嶄新的生產(chǎn)線設(shè)備將打包轉(zhuǎn)讓。

　　他告訴中國(guó)證券報(bào)記者，這兩條生產(chǎn)線是2011年6月引進(jìn)的，還未來(lái)得及投產(chǎn)就遭遇持續(xù)近一年的光伏產(chǎn)業(yè)大蕭條。“當(dāng)初引進(jìn)時(shí)耗資上千萬(wàn)，現(xiàn)在最多能半價(jià)轉(zhuǎn)讓。”看著停產(chǎn)一年多已積滿灰塵的機(jī)器設(shè)備，他感嘆不已：“2010年日進(jìn)百萬(wàn)元，中層干部年終獎(jiǎng)至少5位數(shù)，年會(huì)上還在暢想美好的明天，可為啥才短短一兩年時(shí)間，一切就都變了呢？”

　　鄒劍鳴所指的一切改變，均發(fā)生在2012年。“內(nèi)憂外患”是業(yè)界對(duì)2012年光伏產(chǎn)業(yè)遭遇的最普遍注解。年初德、意等國(guó)受歐債危機(jī)影響紛紛下調(diào)光伏發(fā)電補(bǔ)貼，5月份至今歐美“雙反”大棒又相繼掄起，一系列舉動(dòng)導(dǎo)致中國(guó)光伏企業(yè)在歐美的市場(chǎng)份額急速下滑，逾2000億元的出口額遭受致命打擊。而國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)大規(guī)模啟動(dòng)始終“雷聲大，雨點(diǎn)小”，在外鎩羽而歸的光伏企業(yè)無(wú)法在國(guó)內(nèi)找到避風(fēng)港。

　　“雙反”滅頂之災(zāi)

　　鄒劍鳴知道，自己廠子的經(jīng)歷只是目前他所在的工業(yè)園區(qū)，乃至國(guó)內(nèi)整個(gè)光伏行業(yè)慘狀的一個(gè)縮影——身邊的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一個(gè)個(gè)都偃旗息鼓了，他上網(wǎng)查資料得知，目前包括浙江省在內(nèi)的全國(guó)光伏制造企業(yè)80%以上已陷入停產(chǎn)困境。

　　鄒劍鳴認(rèn)為，導(dǎo)致如今光伏行業(yè)慘不忍睹的罪魁禍?zhǔn)自谟跉W美“雙反”。他說(shuō)，自己廠子早在2010年就和一些歐美下游廠商簽訂了總量達(dá)數(shù)百兆瓦的長(zhǎng)期訂單，按照合同，這些訂單將支付到2013年，足以支撐企業(yè)至少到明年都能獲得很好的收益。但是，“‘雙反’來(lái)了，所有的訂單或被取消，或延緩交貨，數(shù)千萬(wàn)的出貨量瞬間化為泡影”。

　　的確，在眾多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，“雙反”給國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的災(zāi)難已近乎“滅頂”。英利綠色能源公共關(guān)系總監(jiān)梁田甚至直言，歐美對(duì)華光伏產(chǎn)品征收高額關(guān)稅，一方面將導(dǎo)致我國(guó)光伏企業(yè)失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，被迫退出主要市場(chǎng)；更為重要的是，國(guó)內(nèi)光伏骨干企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)困難會(huì)引發(fā)關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)、銀行信貸受損等一系列嚴(yán)重的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。他指出，歐盟對(duì)華反傾銷將直接導(dǎo)致超過(guò)3500億元的產(chǎn)值損失，超過(guò)2000億元的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。

　　事實(shí)上，截至今年前三季度，包括尚德電力、賽維LDK和英利綠色能源等龍頭在內(nèi)的幾乎全部光伏企業(yè)均持續(xù)虧損，其中賽維LDK虧損額甚至超過(guò)20億元。不僅如此，截至今年8月，中國(guó)最大的10家光伏企業(yè)的債務(wù)累計(jì)已高達(dá)1110億元人民幣，資產(chǎn)負(fù)債率普遍超過(guò)80%。尚德電力和賽維LDK一度盛傳破產(chǎn)消息，只不過(guò)有各自所在地政府竭力救助才得以幸免。

　　產(chǎn)能過(guò)剩“魔咒”

　　光伏專家王斯成認(rèn)為，歐美“雙反”只是引爆中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)危機(jī)的導(dǎo)火索，問(wèn)題還是出在中國(guó)企業(yè)自身。

　　業(yè)內(nèi)外對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的反思頻現(xiàn)報(bào)端，其中反復(fù)出現(xiàn)的關(guān)鍵詞是“產(chǎn)能過(guò)剩”。

　　說(shuō)起光伏產(chǎn)能過(guò)剩，最常被提及的一組數(shù)字是，2011年全球的光伏組件產(chǎn)能約為60GW，其中中國(guó)已有及在建的組件產(chǎn)能總量約在30GW，而2011年全球新增的裝機(jī)容量只有29.7GW。

　　事實(shí)上，對(duì)于一個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩與否，歐美更傾向于用產(chǎn)能利用率來(lái)衡量。對(duì)此，王斯成提供的一組數(shù)據(jù)為：全球到2011年底光伏組件產(chǎn)能為60GW，實(shí)際產(chǎn)量為30GW，而去年中國(guó)的實(shí)際產(chǎn)能為40GW，實(shí)際產(chǎn)量?jī)H為21GW。這意味著光伏組件產(chǎn)能利用率僅為50%左右，遠(yuǎn)低于業(yè)界認(rèn)可的“產(chǎn)能利用率達(dá)70%以上”的正常標(biāo)準(zhǔn)。

　　產(chǎn)能過(guò)剩所帶來(lái)的后果，一方面是企業(yè)將處于長(zhǎng)期的去庫(kù)存化階段。中國(guó)證券報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì)，截至今年第三季度末，國(guó)內(nèi)66家A股光伏公司存貨已逾500億元；而前三季度這66家公司光伏產(chǎn)品的銷售收入總額不到100億元。這意味著按目前的市場(chǎng)銷售形勢(shì)國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)要消化掉積壓的庫(kù)存至少需要四年時(shí)間。

另一方面，產(chǎn)能過(guò)剩陰影下，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)之間低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的局面短期難以改觀。過(guò)去6年中，光伏組件價(jià)格下降了86.6%，系統(tǒng)價(jià)格下降了83.3%，目前包括龍頭企業(yè)在內(nèi)的光伏產(chǎn)品毛利率均低于10%，有的甚至出現(xiàn)負(fù)毛利率。即便未來(lái)光伏市場(chǎng)需求重新回暖，但如果企業(yè)繼續(xù)為消化庫(kù)存而低價(jià)銷售產(chǎn)品，那么其盈利能力將在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)仍無(wú)法恢復(fù)到正常水平。

　　鄒劍鳴告訴中國(guó)證券報(bào)記者，一年來(lái)，他的手機(jī)24小時(shí)處于待命狀態(tài)，時(shí)刻等待著客戶訂貨的消息，哪怕是低于成本的賠本買賣，他也無(wú)所顧忌，只要能讓手中資金回籠。“經(jīng)常是頭一天電話里詢完價(jià)后口頭說(shuō)好第二天來(lái)廠提貨，可第二天一早一個(gè)電話打來(lái)說(shuō)另有一廠商報(bào)價(jià)比你低，于是一單生意就黃了。”鄒劍鳴說(shuō)，最糾結(jié)的是一天一個(gè)價(jià)，搞不懂市場(chǎng)行情，導(dǎo)致很多廠商在這種無(wú)休止的價(jià)格戰(zhàn)中被慢慢拖死。

　　產(chǎn)能過(guò)剩的背后，是過(guò)去市場(chǎng)好的時(shí)候包括眾多龍頭企業(yè)在內(nèi)無(wú)休止的產(chǎn)能擴(kuò)張。賽維LDK的遭遇便是明證。鄒劍鳴也坦承，如果自己當(dāng)初不是誤判形勢(shì)，認(rèn)為光伏明天會(huì)更好，他也不會(huì)幾乎壓上2010年半數(shù)的銷售收入去擴(kuò)建新的生產(chǎn)線，如今淪落到靠變賣資產(chǎn)回籠資金的窘境。

　　“救市”壯志難酬

　　如果說(shuō)2012年可以定位為中國(guó)光伏企業(yè)的災(zāi)難年，那么也同時(shí)可以定位為國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)啟動(dòng)的元年。這一年，政策及行業(yè)相關(guān)利益方均紛紛發(fā)力國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“融冰”：“十二五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃目標(biāo)一再擴(kuò)容，電網(wǎng)首次“表態(tài)”為光伏發(fā)電項(xiàng)目開(kāi)“綠燈”……似乎光伏產(chǎn)業(yè)又一個(gè)“春天”已現(xiàn)曙光。

　　但業(yè)內(nèi)人士謹(jǐn)慎提醒，長(zhǎng)期積重難返的光伏產(chǎn)業(yè)目前仍未走出谷底，產(chǎn)能過(guò)剩陰影和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“遠(yuǎn)水解不了近渴”的現(xiàn)實(shí)，注定其后市發(fā)展仍未可期，至少在未來(lái)一年時(shí)間里看不到“春光乍現(xiàn)”那一刻。

　　對(duì)于目前的光伏產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的大規(guī)模啟動(dòng)既是必需的，也是長(zhǎng)遠(yuǎn)大勢(shì)。但要短期內(nèi)化解全行業(yè)超過(guò)1000億元的債務(wù)負(fù)擔(dān)，光有目前國(guó)家一再提升的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃目標(biāo)和電網(wǎng)的“友好”姿態(tài)可能仍無(wú)濟(jì)于事。

　　首先，國(guó)內(nèi)光伏需求仍無(wú)法取代歐美。2011年中國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)累計(jì)容量3GW，按照最新的“十二五”規(guī)劃，到2015年達(dá)到21GW，未來(lái)幾年每年將有約4-5GW的新增裝機(jī)容量。而2011年，全球超過(guò)80%、24GW的太陽(yáng)能新增裝機(jī)在歐美地區(qū)。國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)只能彌補(bǔ)中國(guó)企業(yè)在歐美市場(chǎng)損失的20%。

　　其次，盡管國(guó)家電網(wǎng)提出未來(lái)將對(duì)符合條件的分布式光伏項(xiàng)目提供系統(tǒng)方案制定、并網(wǎng)檢測(cè)、調(diào)試等全過(guò)程服務(wù)，不收取費(fèi)用，富余電力全額收購(gòu)，但并網(wǎng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)即便立即出臺(tái)也需要一個(gè)磨合期，且按照目前國(guó)家主推的分布式光伏發(fā)電“自發(fā)自用為主，多余電量上網(wǎng)”的原則，自發(fā)自用電量和電網(wǎng)收購(gòu)多余電量如何定價(jià)這一關(guān)鍵問(wèn)題仍然無(wú)解。

　　第三，國(guó)家能以何種科學(xué)合理方式以及能投入多大財(cái)力對(duì)光伏發(fā)電進(jìn)行補(bǔ)貼，這一問(wèn)題目前也無(wú)答案。

　　當(dāng)下，從地方到企業(yè)，中國(guó)證券報(bào)記者聽(tīng)到最多的反映是，國(guó)家開(kāi)出的1500萬(wàn)千瓦分布式光伏發(fā)電“大單”還太遙遠(yuǎn)，而新一輪“金太陽(yáng)”工程提出的到年底前新增裝機(jī)達(dá)300萬(wàn)千瓦聽(tīng)起來(lái)更靠譜，因?yàn)檫@一工程提出的國(guó)家補(bǔ)貼原則是按照項(xiàng)目總裝機(jī)量進(jìn)行前端補(bǔ)貼。光伏電站初始投資大，前端補(bǔ)貼顯然更能提振企業(yè)積極性，況且現(xiàn)在“并網(wǎng)”問(wèn)題可能比以往更好解決，項(xiàng)目建成運(yùn)行的投資回報(bào)率也更有保障。

　　王斯成表示，如果將來(lái)按照0.4到0.6元的終端電價(jià)進(jìn)行補(bǔ)貼，這種方式比“金太陽(yáng)”按初投資補(bǔ)貼的方式更有利于保障光伏電站項(xiàng)目的質(zhì)量。但按照國(guó)家能源局9月份分布式光伏發(fā)電示范園區(qū)中提出的15GW目標(biāo)核算，即便以0.6元/度的電價(jià)進(jìn)行補(bǔ)貼，國(guó)家每年拿出的財(cái)政補(bǔ)貼也就大約60億元。而分布式電站總投資按10塊錢(qián)每瓦計(jì)算，需要的總投資額將超過(guò)1500億元。“試想想，指望60億的補(bǔ)貼拉動(dòng)1500億的市場(chǎng)有多難？”王斯成反問(wèn)道。