悲催、不堪回首、慘絕人寰--這些詞都不足以描述2011年的光伏業(yè)。這一年發(fā)生了太多的事情：企業(yè)虧損、裁員、工廠倒閉、貿(mào)易糾紛、中國(guó)美國(guó)歐洲太陽(yáng)能企業(yè)接連破產(chǎn)。2012年這出悲劇還將繼續(xù)上演，那么我們就看看明年會(huì)發(fā)生哪些事情吧。

       1．選對(duì)舞伴

       籌集更多的私募股本意味著稀釋股票價(jià)值，但是在全球需求疲軟之際，很多下代薄膜初創(chuàng)企業(yè)仍處于進(jìn)入大規(guī)模生產(chǎn)的危險(xiǎn)階段。他們需要很多很多的錢。我們看到一些企業(yè)已經(jīng)聯(lián)手企業(yè)投資者，如雄心勃勃的韓國(guó)企業(yè)財(cái)團(tuán)，這些財(cái)團(tuán)可以幫助他們進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)銷售。SKGroup拯救了HelioVolt，GreenVolt獲得ABB的投資;而MiaSole還在苦苦追尋中。

       2．買方市場(chǎng)

       對(duì)于那些資金實(shí)力雄厚的企業(yè)來說，此時(shí)是投資太陽(yáng)能光伏的最佳時(shí)機(jī)，入股技術(shù)公司或發(fā)電項(xiàng)目。很多大型能源企業(yè)已經(jīng)下手，比如美國(guó)的Exelon和法國(guó)的道達(dá)爾。雖然谷歌終止了太陽(yáng)能技術(shù)研發(fā)工作，但是今年其已經(jīng)投資數(shù)個(gè)大型太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目，包括上周宣布的9400萬(wàn)美元投資加利福尼亞州薩拉門托國(guó)王4座太陽(yáng)能項(xiàng)目。今年出現(xiàn)了很多第一次。沃倫巴菲特旗下中美能源控股有限公司收購(gòu)了第一座太陽(yáng)能電站，并同意購(gòu)買第二座電站49%的股份。上周二，私募股權(quán)公司KKR宣布和谷歌共同投資加利福尼亞州太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目。不久的未來，我們也許會(huì)看到中國(guó)石油巨頭收購(gòu)一些海外太陽(yáng)能和風(fēng)能項(xiàng)目。

       3．行業(yè)的棄兒

       我們知道，已經(jīng)有7家太陽(yáng)能光伏企業(yè)相繼宣布破產(chǎn)或退出太陽(yáng)能光伏領(lǐng)域。上月，EnergyConversionDevices也暫時(shí)停產(chǎn)，大幅裁員。雖然還沒有宣布破產(chǎn)，但是前景不容樂觀。如果中國(guó)真的有數(shù)百家光伏組件制造商，那么大部分都不會(huì)活太久，一些企業(yè)應(yīng)該已經(jīng)死掉了。根據(jù)中國(guó)政府的計(jì)劃，到2020年以前，國(guó)內(nèi)能夠存活下來的光伏組件制造商不會(huì)超過15家。最近幾年，硅料制造商賽維LDK將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至了太陽(yáng)能電池片和光伏組件的制造領(lǐng)域，LDK就是處于掙扎之中的一家企業(yè)。11月15日，富國(guó)銀行太陽(yáng)能分析師SamDubinsky稱，因“不確定其是否一項(xiàng)可行的投資”，決定不再跟蹤賽維LDK這家公司。Dubinsky在致客戶的提示中說，由于太陽(yáng)能市場(chǎng)不景氣，賽維LDK面臨越來越高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其主要由短期債務(wù)組成的資產(chǎn)負(fù)債表看上去很弱。

       雖然一些高調(diào)的美國(guó)太陽(yáng)能初創(chuàng)企業(yè)獲得了大型企業(yè)財(cái)團(tuán)的支持，但是要說它們一定能存活下來還為時(shí)過早，Solyndra也絕對(duì)不是最后一家獲風(fēng)投支持而倒閉的光伏企業(yè)。

       4．舊的不去新的不來

       不可否認(rèn)，當(dāng)下境況是比較困難。但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，太陽(yáng)能繼續(xù)發(fā)展是必然的。這也是你為什么能看到全球最大電子產(chǎn)品代工商富士康(FoxconnTechnologyGroup)進(jìn)軍太陽(yáng)能市場(chǎng)，并在明年開始試生產(chǎn)。其他太陽(yáng)能制造商應(yīng)該緊張起來了，因?yàn)樘?yáng)能電池板是商品，而這種商品的利潤(rùn)正在快速下滑。與富士康一樣，某些大型電子產(chǎn)品制造商也誓要成為主要太陽(yáng)能制造商，如三星電子和LG。

       另外，夏普和松下已經(jīng)成為太陽(yáng)能行業(yè)的大玩家。

       雖然政府政策在促進(jìn)光伏行業(yè)大發(fā)展發(fā)面起著關(guān)鍵的角色，但是這些政策不是快要失效了，就是變化太快，很多項(xiàng)目開發(fā)商和安裝商都盼望著這么一天的到來：即使沒有補(bǔ)貼，他們也有能力建光伏電站。

       5．轉(zhuǎn)變策略

       時(shí)艱時(shí)期研究企業(yè)如何改變策略絕對(duì)是件非常有趣的事情。我們看到過去一直唯擴(kuò)產(chǎn)是瞻的企業(yè)已經(jīng)開始將更多的錢投向研發(fā)，提高產(chǎn)品的光電轉(zhuǎn)換效率。FirstSolar正在裁員，也放棄了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。該公司正在轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略，將注意力放在服務(wù)公共事業(yè)級(jí)項(xiàng)目和那些不是特別依賴政策補(bǔ)貼的市場(chǎng)。所有的目光都將聚焦在FirstSolar身上，一探其如何在2012年克服困難。

       6．大選之年必有大變

       目前，美國(guó)是全球第三大太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)，并且具有非常廣闊的增長(zhǎng)空間。迄今為止，美國(guó)太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)的增長(zhǎng)主要依賴于政府的激勵(lì)措施，但是本月一項(xiàng)聯(lián)邦政府補(bǔ)貼政策的失效加之對(duì)華“雙反”調(diào)查已經(jīng)引發(fā)人們對(duì)2012年的擔(dān)憂，害怕光伏裝機(jī)增長(zhǎng)速度會(huì)減緩。另外，共和黨和民主黨都在試圖展示自己的財(cái)政管理和削減開支的能力。2012年要想得到政府更多的支持真是難于上青天。

       7．新興市場(chǎng)

       中國(guó)和印度是今年被人們談起最多的新興市場(chǎng)，并且這個(gè)談?wù)撨€將持續(xù)下去。但是，我們也聽到了中東和非洲這些不太出名的市場(chǎng)，在這些市場(chǎng)發(fā)展太陽(yáng)能的必備元素--公共事業(yè)單位和政府的資金和興趣--正在增加。拉丁美洲也顯示出要發(fā)展太陽(yáng)能的跡象，盡管這個(gè)市場(chǎng)還非常小。

       8．IPO市場(chǎng)會(huì)帶來什么

       不會(huì)太多。事實(shí)證明，今年選擇路演是個(gè)非常糟糕的時(shí)刻，今年提交上市申請(qǐng)的太陽(yáng)能企業(yè)，如BrightSourceEnergy和EnphaseEnergy都在等待合適的時(shí)機(jī)。相比，想試試手氣的太陽(yáng)能企業(yè)不會(huì)太多。

       9．太陽(yáng)能之外的機(jī)會(huì)

       一些太陽(yáng)能安裝商在電動(dòng)車領(lǐng)域看到了機(jī)遇，兩種業(yè)務(wù)的結(jié)合既可以推廣自己的清潔技術(shù)可靠度，還可以直接把商品賣給客戶。像RECSolar和SolarCity都在出售電動(dòng)車充電站，其中SolarCity已經(jīng)為Tesla的用戶建立起了太陽(yáng)能充電站。通用汽車和尼桑等汽車制造商也在建設(shè)太陽(yáng)能充電站。到目前為止，太陽(yáng)能零售商將大部分精力放在了出售太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備和安裝服務(wù)上。但是，當(dāng)這些企業(yè)的規(guī)模變大，資金變得更充足，他們或許就會(huì)想多樣化經(jīng)營(yíng)了。

       10．太陽(yáng)能對(duì)電網(wǎng)帶來的影響

       太陽(yáng)能發(fā)電的增加迫使公共事業(yè)單位和電網(wǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不得不考慮如何更可靠的傳輸電力。由于時(shí)間和氣候的不同，太陽(yáng)能發(fā)電量會(huì)出現(xiàn)跌落和激增，新技術(shù)和政策正不斷出臺(tái)來監(jiān)測(cè)太陽(yáng)能電力的生產(chǎn)和最大程度上減少電力運(yùn)輸中斷。將太陽(yáng)能電力儲(chǔ)存在電池中，當(dāng)需要是再釋放到電網(wǎng)中是一種正在試驗(yàn)中的解決辦法。逆變器將在太陽(yáng)能電力上網(wǎng)中扮演著非常重要的角色。