2008年,橫空出世的4萬億經(jīng)濟刺激政策將上證指數(shù)從1664點推到了3478點?，F(xiàn)在,呼之欲出的5萬億投資計劃聚焦于新興能源產(chǎn)業(yè),又將會在A股市場上掀起怎樣的滔天巨浪？哪些上市公司將成為這一次投資盛宴中的幸運兒？
　　
　　5萬億計劃破繭
　　
　　市場各方期待已久的新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃在經(jīng)過多次更改和完善后,已經(jīng)進入最后審批階段,并有望于今年第三季度正式出臺。7月20日,在2010年上半年能源經(jīng)濟形勢發(fā)布會上,國家能源局規(guī)劃發(fā)展司司長江冰透露,新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃已編制完成,正按有關程序準備上報國務院審批。
　　
　　實際上,新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的出臺早在市場各方的預期當中,但江冰在會上首次提出的5萬億投資計劃仍然引發(fā)了整個A股市場的震動。據(jù)江冰介紹,該規(guī)劃擬在2011至2020年十年間,以開放市場吸引內外資的方式,累計增加直接投資5萬億元,發(fā)展內地新興能源產(chǎn)業(yè)。業(yè)內人士指出,若算上對關聯(lián)產(chǎn)業(yè)的帶動,整體新能源產(chǎn)業(yè)最終開發(fā)規(guī)模很有可能達到幾十萬億。
　　
　　江冰表示,與媒體此前報道的“新能源規(guī)劃”不同的是,新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃不僅包括風能、水電和核電等,還包括對傳統(tǒng)能源的升級。該規(guī)劃內容主要為先進核能、風能、太陽能、生物質能、地熱能、非常規(guī)天然氣等新能源和可再生能源,并對新興能源的開發(fā)利用、潔凈煤、智能電網(wǎng)、分布式能源、車用新能源等能源新技術的產(chǎn)業(yè)化應用做出了明確部署。
　　
　　需要指出的是,就在新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃含苞待放之時,我國“十二五”能源發(fā)展規(guī)劃也在編制中。根據(jù)“十二五”規(guī)劃,到2020年非化石能源占一次能源消費的比重要達到15%左右,單位GDP二氧化碳排放強度比2005年要下降40%~45%,這兩個目標一定程度上還需要由新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃來承擔,也從一定程度上體現(xiàn)了規(guī)劃實施的力度。
　　
　　一位策略分析師表示,我國經(jīng)濟增長長期依賴大量資源、資金的投入,伴隨著生產(chǎn)材料成本的上升、資源環(huán)境的約束和國際競爭格局的變化,原有的發(fā)展模式迫切需要改善,此次計劃投入5萬億進行新興產(chǎn)業(yè)的建設,具有重大意義。
　　
　　利好或在中長期
　　
　　毫無疑問,當新型能源產(chǎn)業(yè)5萬億政策從官方人士口中傳出時,一個疑問同時出現(xiàn)在了幾乎所有投資者的腦中——2008年,橫空出世的4萬億經(jīng)濟刺激政策將上證指數(shù)從1664點推向到了3478點,當呼之欲出的5萬億投資計劃聚焦于新興能源產(chǎn)業(yè)之時,又將會在A股市場上掀起怎樣的滔天巨浪？
　　
　　從市場表現(xiàn)來看,就在利好傳出以后,7月21日包括中核科技（000777,收盤價20.65元）、南玻A（000012,收盤價11.79元）、金風科技（002202,收盤價18.50元）、天威保變（600550,收盤價22.49元）等新能源概念股早盤集體飆升。不過在短暫瘋狂之后,市場資金趨于理性,大部分新能源概念股沖高回落,留下一個長長的上影線。
　　
　　業(yè)內人士指出,雖然5萬億這個數(shù)據(jù)振奮人心,但是盲目地將它與4萬億經(jīng)濟刺激政策劃上等號,甚至僅從數(shù)字和投資范圍來推斷它的影響力將強于4萬億,或是認為5萬億投資計劃標志著新一輪牛市到來并不準確,因為兩者之間存在著巨大的區(qū)別,5萬億投資利好更多是在中長期。
　　
　　一方面,江冰所指的5萬億投資規(guī)劃期為2011~2020年,時間跨度長達10年之久,平均分配下來,年投資額度在5000億左右,短期內推動效果并不明顯;另一方面,2008年推出4萬億政策是為了刺激經(jīng)濟企穩(wěn)回升,而這一次5萬億投資計劃更多的是為了推動產(chǎn)業(yè)結構調整,達到了節(jié)能減排的目的。從這一點分析,5萬億投資計劃短期內對經(jīng)濟的刺激、對A股的推動作用將弱于4萬億政策,更多的利好是在中長期。
　　
　　投資路徑解析
　　
　　即使5萬億投資計劃短期內對市場的影響力有限,但不能否認該計劃給中期市場帶來的信心。長城證券分析師周濤表示,新能源振興規(guī)劃自2009年初提出以來,市場期盼已久,本來已有疲態(tài)。但政府官員關于新興能源振興規(guī)劃上報國務院表態(tài)的這一時點,恰逢大盤接近歷史低位估值。在一輪反彈正開始進行的背景下,新能源的行情必然火爆。
　　
　　毫無疑問,5萬億投資蘊含的投資機遇是巨大的。據(jù)江冰在會議上透露的消息,規(guī)劃內容“主要為先進核能、風能、太陽能等新能源和可再生能源,并對車用新能源等能源新技術的產(chǎn)業(yè)化應用做了明確部署”,這自然成為了政策出臺前,5萬億概念股的選股綱領,也成為諸多業(yè)內人士的研究焦點。
　　
　　據(jù)長城證券的分析,按照我國制定的能源發(fā)展規(guī)劃,大幅度提高核電及可再生能源開發(fā)及供應能力成為了必然的選擇。本次5萬億投資中,約有60%將用于核電、風電、太陽能等新能源的投資,另外40%的資金將用于傳統(tǒng)能源升級,其中電網(wǎng)投資總額約為5000億元,動力電池汽車補貼可能達到1萬億規(guī)模,而分布式能源、潔凈煤利用等約5000億元。
　　
　　國元證券指出,高達5萬億的巨額投資將大大推動相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,尤其是核能、風能、光伏、潔凈煤、智能電網(wǎng)、車用新能源等核心產(chǎn)業(yè)將迎來巨大的市場空間。在新能源產(chǎn)業(yè)的各子行業(yè)中,重點看好天然氣和風電。