為適應(yīng)貿(mào)易環(huán)境的新變化、新情況，近年來，商務(wù)部、人民銀行、銀保監(jiān)會等有關(guān)部門出臺多項政策措施，支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資、穩(wěn)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)跨境人民幣使用和貿(mào)易投融資便利化，加大對外開放力度等。

各項政策的出臺和實(shí)施取得了積極的效果。2021年，我國外貿(mào)繼續(xù)保持穩(wěn)中向好的發(fā)展勢頭，韌性十足。2021年前11個月，我國進(jìn)出口總值35.39萬億元，同比增長22%，比2019年同期增長24%，超過2020年全年總量。與我國外貿(mào)快速發(fā)展相適應(yīng)，近年來，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增長。中國銀行業(yè)協(xié)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在接受《金融時報》記者采訪時表示，2020年，包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行等在內(nèi)的十余家銀行國際結(jié)算規(guī)模合計為7.64萬億美元，同比增長超15%，國際貿(mào)易融資和國內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量分別達(dá)到1.72萬億美元和4.55萬億元人民幣，分別增長近33%和10%。

中銀研究院博士后曹鴻宇在接受《金融時報》記者采訪時表示，貿(mào)易金融在支持穩(wěn)外貿(mào)、促進(jìn)外貿(mào)新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展方面起到了積極推動作用，主要表現(xiàn)在：一是加大對外貿(mào)企業(yè)的支持力度，保障中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展；二是助力推進(jìn)重點(diǎn)項目，推動構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局；三是發(fā)揮金融專業(yè)優(yōu)勢，穩(wěn)定跨境產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。

當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢復(fù)雜多變，給我國貿(mào)易發(fā)展造成了諸多不確定性，同時也給銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)造成較大壓力?；谶@一背景，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)應(yīng)立足服務(wù)國家戰(zhàn)略和“十四五”規(guī)劃，加快創(chuàng)新，在支持“一帶一路”、自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)、綠色發(fā)展上發(fā)揮優(yōu)勢作用。同時，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)主動提升風(fēng)險防控能力，最大程度降低貿(mào)易金融業(yè)務(wù)信用風(fēng)險。

貿(mào)易金融加力 穩(wěn)住外貿(mào)基本盤

近年來，一系列政策“組合拳”助力穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資，提升貿(mào)易發(fā)展競爭力。伴隨著貿(mào)易快速增長，我國貿(mào)易金融業(yè)務(wù)也駛?cè)氚l(fā)展“快車道”。中銀協(xié)近期發(fā)布的《中國貿(mào)易金融行業(yè)發(fā)展報告（2020-2021）》指出，我國主要商業(yè)銀行國際結(jié)算規(guī)模在2020年末創(chuàng)歷史新高，達(dá)到76393億美元。2020年，各主要銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量漲跌互現(xiàn)，大型銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量增長帶動總量大幅增長33.27%，達(dá)1.72萬億美元，并且表內(nèi)貿(mào)易融資和出口貿(mào)易融資占比均有提升。另外，2020年，各主要銀行國內(nèi)貿(mào)易融資及國內(nèi)信用證結(jié)算量延續(xù)增長態(tài)勢，但增幅較2019年有所回落。

也要看到，當(dāng)前外貿(mào)面臨不確定、不穩(wěn)定、不平衡因素增多。貿(mào)易金融有必要繼續(xù)發(fā)揮作用，加大力度助企紓困，特別是扶持中小微企業(yè)，努力保訂單、穩(wěn)預(yù)期，促進(jìn)外貿(mào)平穩(wěn)發(fā)展。圍繞加強(qiáng)金融對外貿(mào)的支持力度，近期召開的國常會作出專門部署，提出引導(dǎo)銀行結(jié)合外貿(mào)企業(yè)需求，創(chuàng)新保單融資等產(chǎn)品，鼓勵銀行有針對性地開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，優(yōu)化出口信保承保和理賠條件等具體措施。

曹鴻宇表示，近年來，貿(mào)易金融在支持穩(wěn)外貿(mào)、促進(jìn)外貿(mào)新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展方面起到了積極作用。比如，金融機(jī)構(gòu)綜合運(yùn)用銀團(tuán)貸款、并購融資、項目融資、保函、國際結(jié)算、貿(mào)易融資、全球現(xiàn)金管理等產(chǎn)品，完善全鏈條金融服務(wù)方案，幫助外貿(mào)企業(yè)穩(wěn)訂單、拓市場、控風(fēng)險；為外貿(mào)企業(yè)提供跨境結(jié)算、匯兌交易、政策咨詢等全流程服務(wù)，提供覆蓋從原材料采購到生產(chǎn)備貨、裝運(yùn)，再到最終銷售的全鏈條融資方案；支持自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)及綠色產(chǎn)業(yè)、國際產(chǎn)能合作等重點(diǎn)領(lǐng)域和項目，推動構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局等。

談及貿(mào)易金融如何在促進(jìn)貿(mào)易平穩(wěn)發(fā)展中發(fā)揮作用，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬重點(diǎn)提及了供應(yīng)鏈金融。他告訴《金融時報》記者，供應(yīng)鏈金融著眼于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，為核心企業(yè)和上下游小微企業(yè)提供金融服務(wù)，推動產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈。首先，供應(yīng)鏈金融需要圍繞產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中的薄弱環(huán)節(jié)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，重點(diǎn)滿足制造業(yè)企業(yè)、小微企業(yè)等主體的金融服務(wù)需求。其次，要充分探索利用人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等科技手段，提高數(shù)字化水平，提高服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的效率，提高客戶體驗滿意度。再次，要利用現(xiàn)代科技做好風(fēng)險管理，在推動補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈的過程中降低金融風(fēng)險。

數(shù)字化驅(qū)動 貿(mào)易金融創(chuàng)新提速

在我國對外貿(mào)易快速發(fā)展的同時，創(chuàng)新正成為顯著標(biāo)簽。前述中銀協(xié)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，數(shù)字化、平臺化推動貿(mào)易行業(yè)及企業(yè)商業(yè)模式持續(xù)升級。一是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)開啟了萬物互聯(lián)的智能經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)。移動互聯(lián)網(wǎng)的主戰(zhàn)場正在由消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變，“互聯(lián)網(wǎng)+”滲透至銷售、設(shè)計、生產(chǎn)制造、供應(yīng)流通與售后等各個環(huán)節(jié)。二是數(shù)字化、云化和智能化促進(jìn)供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。云化ERP、行業(yè)SaaS和平臺PaaS的應(yīng)用，促使貿(mào)易采購、倉儲、物流、銷售等環(huán)節(jié)扁平化、移動化，各個環(huán)節(jié)被動態(tài)監(jiān)控，形成智能化、可溯源的大數(shù)據(jù)，促進(jìn)貿(mào)易企業(yè)管理云化，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。三是海關(guān)、工商、稅務(wù)、外匯、檢驗檢疫等多部門云政務(wù)的互聯(lián)互通，數(shù)據(jù)共享帶動經(jīng)濟(jì)活動管理的數(shù)字化。

在數(shù)字化、平臺化、智能化快速發(fā)展的當(dāng)下，貿(mào)易行業(yè)發(fā)生巨大變化，企業(yè)的商業(yè)模式更迭迅速、產(chǎn)業(yè)鏈條敏捷協(xié)同、監(jiān)管手段互聯(lián)互通。而這些變化也對貿(mào)易金融的服務(wù)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新等提出新要求，深刻變革了傳統(tǒng)貿(mào)易金融運(yùn)行模式。

中銀協(xié)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，傳統(tǒng)的線下流程在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)的加持下，線上化、可視化、自主化的貿(mào)易金融產(chǎn)品紛紛面世，業(yè)務(wù)流程大幅縮減，資金效率顯著提高，風(fēng)控水平明顯提升。尤其與貿(mào)易新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展相匹配，銀行貿(mào)易金融產(chǎn)品科技含量顯著提升。同時，大數(shù)據(jù)分析和人工智能的運(yùn)用，使金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)蛻魯?shù)據(jù)、行為偏好和生活場景進(jìn)行分析處理，勾勒多維度畫像并進(jìn)行產(chǎn)品匹配，優(yōu)化客戶體驗，為授信產(chǎn)品智能化提供可行路徑。

《金融時報》記者了解到，由中銀協(xié)牽頭組織籌建的貿(mào)易金融跨行交易信息服務(wù)平臺——中國貿(mào)易金融跨行交易區(qū)塊鏈平臺（CTFU），就是一項基于區(qū)塊鏈技術(shù)的典型創(chuàng)新。據(jù)介紹，自2020年8月28日CTFU福費(fèi)廷二級市場業(yè)務(wù)功能投產(chǎn)試運(yùn)營以來，總體運(yùn)行平穩(wěn)，發(fā)展態(tài)勢良好。截至2021年9月末，平臺加盟總行機(jī)構(gòu)20家，意向加盟近20家，撮合福費(fèi)廷資產(chǎn)成交約850億元，累計處理業(yè)務(wù)近900筆。

貿(mào)易金融領(lǐng)域創(chuàng)新不止于此。近年來，銀行業(yè)通過創(chuàng)新保函、國內(nèi)信用證福費(fèi)廷、保理、票據(jù)等傳統(tǒng)貿(mào)易金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)模式，開發(fā)更多的應(yīng)用場景，有效降低客戶綜合融資成本，盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高企業(yè)融資靈活性、便捷性，進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力水平。比如，上海票據(jù)交易所推出的“供應(yīng)鏈商票”，企業(yè)可直接在供應(yīng)鏈票據(jù)平臺發(fā)起商票簽發(fā)指令，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款票據(jù)化。

加強(qiáng)風(fēng)險防范 堅持服務(wù)實(shí)體定位

當(dāng)前國際格局加速演變，單邊主義、貿(mào)易保護(hù)主義、逆全球化思潮暗流涌動，給全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的安全性和穩(wěn)定性帶來了沖擊。對于我國進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)而言，生產(chǎn)經(jīng)營均面臨著不小的挑戰(zhàn)。前述中銀協(xié)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，新冠肺炎疫情在全球蔓延，影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)秩序，國際貿(mào)易復(fù)蘇緩慢，增加了外向型企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的不確定性。對出口企業(yè)而言，主要面臨需求下降、不可抗力免責(zé)條款、進(jìn)口管制措施和匯率波動等風(fēng)險；對于進(jìn)口企業(yè)而言，可能面臨客戶違約、增加跨國索賠成本、貨物通關(guān)難度增加等風(fēng)險。

同樣地，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)也面臨著需求萎縮、風(fēng)險增大等壓力。新冠肺炎疫情、經(jīng)濟(jì)下行壓力等因素對全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈造成的沖擊，通過鏈條傳導(dǎo)效應(yīng)直接降低了上下游企業(yè)的生產(chǎn)效率和產(chǎn)量與銷量，與之相匹配的結(jié)算、融資等貿(mào)易金融業(yè)務(wù)需求可能萎縮。同時，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)在資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等方面面臨挑戰(zhàn)，尤其是疫情沖擊下貿(mào)易金融業(yè)務(wù)信用風(fēng)險可能滯后顯現(xiàn)。此外，全球反洗錢合規(guī)領(lǐng)域整體呈現(xiàn)嚴(yán)監(jiān)管趨勢，無論從國際還是國內(nèi)來看，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)所面臨的合規(guī)風(fēng)險均有所增加。

為更好防范上述風(fēng)險，上述負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，在宏觀層面上，貿(mào)易金融行業(yè)應(yīng)立足服務(wù)國家戰(zhàn)略和“十四五”規(guī)劃，抓住不斷優(yōu)化外貿(mào)結(jié)構(gòu)和營商環(huán)境的契機(jī)，助力加快培育內(nèi)需體系和推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，在支持“一帶一路”、自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)以及助力綠色發(fā)展上，發(fā)揮好自身優(yōu)勢作用。在微觀層面上，金融機(jī)構(gòu)一是要通過加強(qiáng)風(fēng)險識別和健全風(fēng)險防控機(jī)制，最大程度降低客戶信用風(fēng)險；二是要堅持貿(mào)易金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的定位，充分發(fā)揮票據(jù)、保理、保函、信用證等貿(mào)易金融產(chǎn)品特色功能作用，幫助企業(yè)降成本、降“兩金”、減少債務(wù)率，在助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)安全穩(wěn)定發(fā)展的同時，降低貿(mào)易金融行業(yè)風(fēng)險；三是要建立健全包括客戶盡職調(diào)查、交易盡職調(diào)查、監(jiān)控與報告等方面的反洗錢合規(guī)管理機(jī)制，確保銀行經(jīng)營活動依法合規(guī)。

曹鴻宇表示，防范和克服外部環(huán)境變化對貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的不利影響，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極發(fā)力。一是立足雙循環(huán)新發(fā)展格局，依托供應(yīng)鏈金融等模式，以內(nèi)促外實(shí)現(xiàn)國內(nèi)國際金融業(yè)務(wù)同步發(fā)展。二是抓住自貿(mào)區(qū)、自貿(mào)港先試先行機(jī)遇，在助力國際經(jīng)濟(jì)合作、試點(diǎn)貿(mào)易融資跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程中發(fā)揮更大作用。三是積極利用科技手段為貿(mào)易金融業(yè)務(wù)賦能，開辟更多業(yè)務(wù)場景，強(qiáng)化貿(mào)易金融產(chǎn)品創(chuàng)新與應(yīng)用。