中國(guó)基金報(bào)安曼

拜登上臺(tái)之后，簽署了為期100天的供應(yīng)鏈審查行政命令，劍指半導(dǎo)體芯片、電動(dòng)汽車(chē)大容量電池、稀土礦產(chǎn)和藥品這四類(lèi)產(chǎn)品。

但是，在中美高層即將于3月18日在阿拉斯加舉行會(huì)晤的時(shí)候，半導(dǎo)體行業(yè)先行一步，傳來(lái)重大消息。

11日，中、美兩國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)宣布共同成立“中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)和貿(mào)易限制工作組”，將為中美兩國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)建立一個(gè)及時(shí)溝通的信息共享機(jī)制，交流有關(guān)出口管制、供應(yīng)鏈安全、加密等技術(shù)和貿(mào)易限制等方面的政策。

受此消息影響，A股、港股的半導(dǎo)體板塊聞風(fēng)異動(dòng)。

截至收盤(pán)，A股第三代半導(dǎo)體指數(shù)上漲超6%，成交額超100億，整個(gè)板塊上漲320億元。

其中乾照光電午后漲停，聚燦光電上漲超13%。A股的芯片股龍頭中芯國(guó)際午后直線拉升超7%之后，現(xiàn)上漲5.5%。

港股市場(chǎng)上，華虹半導(dǎo)體上漲近12%。

中芯國(guó)際一度上漲超12%，截至發(fā)稿，上漲超9%。

中美工作組的具體內(nèi)容有哪些？

根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)的公告，兩國(guó)協(xié)會(huì)希望通過(guò)工作組加強(qiáng)溝通交流，促進(jìn)更深層次的相互理解和信任。工作組將遵循公平競(jìng)爭(zhēng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和全球貿(mào)易規(guī)則，通過(guò)對(duì)話與合作解決中美兩國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的關(guān)切，為建立穩(wěn)健、有彈性的全球半導(dǎo)體價(jià)值鏈共同做出努力。

工作組計(jì)劃每年兩次會(huì)議，分享兩國(guó)在技術(shù)和貿(mào)易限制政策方面的最新進(jìn)展。根據(jù)雙方共同關(guān)注的領(lǐng)域，工作組將探討出相應(yīng)的對(duì)策建議，并確定需要進(jìn)一步研究的內(nèi)容。今年的工作組會(huì)議將在線上舉行，今后視疫情緩解情況，將召開(kāi)面對(duì)面會(huì)議。

根據(jù)磋商結(jié)果，雙方協(xié)會(huì)將各自委派10家半導(dǎo)體會(huì)員公司參加工作組，各自分享相關(guān)信息并進(jìn)行對(duì)話，雙方協(xié)會(huì)將負(fù)責(zé)工作組的具體組織工作。

資料顯示，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)成立于1990年11月17日，是由全國(guó)半導(dǎo)體界從事集成電路、半導(dǎo)體分立器件、半導(dǎo)體材料和設(shè)備的生產(chǎn)、設(shè)計(jì)、科研、開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)、應(yīng)用、教學(xué)的單位、專(zhuān)家及其它相關(guān)的支撐企、事業(yè)單位自愿結(jié)成的行業(yè)性的全國(guó)性的非營(yíng)利性的社會(huì)組織。

目前，中芯國(guó)際董事長(zhǎng)周子學(xué)為該協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)。截至2月26日，協(xié)會(huì)會(huì)員有774家，副理事長(zhǎng)19位，其中包括長(zhǎng)電科技、通富微電、華潤(rùn)微、上海華虹、紫光集團(tuán)等多家半導(dǎo)體行業(yè)公司的部分董監(jiān)高成員，華為技術(shù)有限公司副董事長(zhǎng)徐直軍也位列其中。

美商會(huì)警告：中美半導(dǎo)體“脫鉤”

美國(guó)將損失1200億美元

美國(guó)商會(huì)（US Chamber of Commerce）2月中旬曾發(fā)布一篇題為“了解中美脫鉤”的報(bào)告，文中表示，若中美半導(dǎo)體行業(yè)全面脫鉤，將引發(fā)美國(guó)生產(chǎn)總值下降1240億美元，相關(guān)員工收入減少460億美元。

據(jù)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國(guó)集成電路進(jìn)口總金額超過(guò)3500億美元（約合人民幣2.25萬(wàn)億元），同比增長(zhǎng)14.6%，創(chuàng)歷史新高，作為參考，2020年全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售總額也僅有4390億美元。

而另一項(xiàng)數(shù)據(jù)則顯示，2020年美國(guó)芯片制造商的銷(xiāo)售額約為2080億美元，幾乎占到全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售的一半，占比約47%。

可以說(shuō)，如果失去中國(guó)市場(chǎng)，美國(guó)芯片制造商也將失去“最大金主”。中美半導(dǎo)體一旦脫鉤，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)每年將損失830億美元，同時(shí)損失12.4萬(wàn)個(gè)工作崗位。

基于此，美國(guó)半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）2020年發(fā)布的一份研究報(bào)告還指出，若禁止美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)對(duì)華銷(xiāo)售，則這些公司將失去18%的全球份額及37%的收入。更嚴(yán)重的，美國(guó)還將因此失去半導(dǎo)體行業(yè)的全球領(lǐng)導(dǎo)地位。

高通芯片告急

中芯國(guó)際有望拿下部分訂單

全球“缺芯”已經(jīng)是眾所周知的事情了，無(wú)論是汽車(chē)芯片還是手機(jī)等的芯片都非常的緊缺。

日前，美國(guó)芯片龍頭高通CEO接受媒體采訪時(shí)表示，芯片缺貨危機(jī)有可能持續(xù)到2021年底。

想要解決上述難題，必須要依靠各大代工巨頭的芯片產(chǎn)能才行。

因?yàn)槿虿少?gòu)降低成本的需要，高通、AMD等美國(guó)芯片巨頭，早就拋棄了將生產(chǎn)、設(shè)計(jì)工序集于一身的運(yùn)作模式，而是將自家芯片外包給海外的代工廠商（簡(jiǎn)稱(chēng)無(wú)工廠芯片供應(yīng)商，業(yè)界稱(chēng)為Fabless模式），所以根本沒(méi)有自建的生產(chǎn)線。

去年，美國(guó)對(duì)中芯國(guó)際發(fā)出禁令，使得高通的5G電源管理芯片差一點(diǎn)陷入斷供危機(jī)；2月的美國(guó)德州的極端天氣，使得高通的另一大合作伙伴三星的奧斯汀晶圓廠停工了一個(gè)月。該工廠負(fù)責(zé)生產(chǎn)高通的處理器、射頻芯片等。

3月1日當(dāng)天，有外媒曝出消息，美國(guó)商務(wù)部已經(jīng)“放行”小部分美國(guó)企業(yè)，同意其繼續(xù)供貨中芯國(guó)際。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，美國(guó)此番開(kāi)綠燈的是14nm及以上芯片制程的設(shè)備劑零部件。

日前，美國(guó)知名投行摩根士丹利也發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，隨著美國(guó)在成熟制程方面“做出讓步”，高通將繼續(xù)將訂單交給中芯國(guó)際，與其合作解決PMIC供應(yīng)短缺的問(wèn)題。

另外，還有聯(lián)發(fā)科、瑞昱半導(dǎo)體等制造商也將有所行動(dòng)，預(yù)計(jì)中芯國(guó)際的2021年收入有望增長(zhǎng)10%-15%。