一、全球毛坯鉆石出產(chǎn)

       2018年全球毛坯鉆石產(chǎn)值144.7億美元，同比降幅9%。2018年全球毛坯鉆石產(chǎn)量1.5億克拉，同比降幅2%。

       行業(yè)分析認(rèn)為，全球毛坯鉆石供應(yīng)于2017年達(dá)到頂峰，此后將開(kāi)始下降。Paul Zimnisky認(rèn)為全球毛坯鉆石供應(yīng)自2018年起開(kāi)始下滑。

       貝恩公司預(yù)計(jì)從2018至2030年，毛坯鉆石的年供應(yīng)變化為-1%至1%，而年需求增幅為0-2%。

       二、全球毛坯鉆石貿(mào)易

       2019年，全球毛坯鉆石貿(mào)易進(jìn)一步下滑。

       1-8月，安特衛(wèi)普毛坯鉆石進(jìn)口量同比下降19%，進(jìn)口額同比下降28%；出口量同比下降20%，出口額同比下降30%。

       1-8月，印度毛坯鉆石進(jìn)口量同比下滑15%，進(jìn)口額同比下滑25%。

       2019年，DE BEERS和ALROSA毛坯鉆石銷售額同比下滑逾20%。

       DE BEERS 2019年前7周期，毛坯鉆石銷售額同比下滑26%。

       ALROSA 2019年1-8月毛坯鉆石銷售額同比下滑26%。

       三、全球成品鉆石貿(mào)易

       2019年全球成品鉆石貿(mào)易疲軟，尺寸較大、質(zhì)量較好的成品鉆石需求相對(duì)較好。

       1-8月，安特衛(wèi)普成品鉆石出口量同比下滑11%，出口額同比下滑8%；進(jìn)口量同比下滑9%，進(jìn)口額同比下滑5%。

       1-8月，印度成品鉆石出口量同比下滑16%，出口額同比下滑15%。

       成品鉆石價(jià)格從2018年下半年起下滑。2019年9月25日，0.3ct成品鉆石RAPI?鉆石指數(shù)同比下滑20.4%。

       四、全球鉆石首飾消費(fèi)市場(chǎng)

       根據(jù)ALROSA調(diào)研數(shù)據(jù)， 2018年全球鉆石首飾市場(chǎng)先揚(yáng)后抑。2018年全球鉆石首飾銷售額增長(zhǎng)了4%，達(dá)到859億美元。2018上半年，重點(diǎn)消費(fèi)市場(chǎng)的本地居民和游客需求持續(xù)旺盛，全球珠寶市場(chǎng)增長(zhǎng)6%。2018下半年，在各國(guó)貨幣對(duì)美元貶值的影響下，全球鉆石首飾市場(chǎng)增速放緩至2%。

     根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)， 2014-2018年 ，全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額持續(xù)增加，呈現(xiàn)出穩(wěn)中有增的態(tài)勢(shì)，而全國(guó)限額以上企業(yè)金銀珠寶類商品零售類值自2016年起開(kāi)始下滑，2018年達(dá)近三年來(lái)最大降幅7.1%，顯示中國(guó)消費(fèi)者的珠寶消費(fèi)意愿低于其它社會(huì)消費(fèi)品。

       從2018年1月至2019年8月，各月度限額以上企業(yè)金銀珠寶類商品零售類值均同比下滑。2019年7月的限額以上企業(yè)金銀珠寶類商品零售類值為近5年來(lái)最低，8月有所回升。

       但是另一方面，中國(guó)消費(fèi)者又顯示出了強(qiáng)大的奢侈品購(gòu)買力。麥肯錫根據(jù)銀聯(lián)交易數(shù)據(jù)的分析指出，2012-2018年間，中國(guó)貢獻(xiàn)了全球奢侈品市場(chǎng)一半以上的增長(zhǎng)。2018年，中國(guó)消費(fèi)者在國(guó)內(nèi)外購(gòu)買奢侈品的支出為7700億元人民幣，占比全球消費(fèi)市場(chǎng)的三分之一。預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)的奢侈品消費(fèi)將占全球奢侈品消費(fèi)的40%，屆時(shí)中國(guó)的奢侈品消費(fèi)將幾乎翻一番，達(dá)到1.2萬(wàn)億元人民幣。奢侈品市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力是中上階層家庭的激增，從2018年到2025年，這些家庭的人口將以28%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，使中國(guó)家庭月收入在2600到3900美元之間的總?cè)丝谶_(dá)到3.5億。在同一時(shí)期，中國(guó)的富裕階層（月收入超過(guò)3900美元的家庭）將增加近兩倍，達(dá)到6500萬(wàn)人。

       盡管由于中國(guó)需求疲軟，一些奢侈品牌公布了令人失望的業(yè)績(jī)，全球最大的奢侈品集團(tuán)酩悅·軒尼詩(shī)-路易·威登集團(tuán)（lvmh）和卡地亞所有者歷峰集團(tuán)（richemont）等公司報(bào)告稱2018年第四季度在中國(guó)的銷售呈現(xiàn)增長(zhǎng)。這顯示中國(guó)奢侈品是贏家通吃的市場(chǎng)，中國(guó)時(shí)尚行業(yè)也如是，絕大多數(shù)利潤(rùn)都由排名前20%的公司獲得，形成了一個(gè)由“超級(jí)贏家”主導(dǎo)的兩極分化的市場(chǎng)。

       據(jù)悉，蒂芙尼（Tiffany）2019年會(huì)持續(xù)增加在大中華區(qū)的業(yè)務(wù)，其中包括：在北京、上海和香港三大主要都市開(kāi)設(shè)或升級(jí)旗艦店來(lái)加強(qiáng)其店鋪網(wǎng)絡(luò)； 擴(kuò)大機(jī)場(chǎng)免稅店網(wǎng)絡(luò)；增加電子商務(wù)范圍和規(guī)模；開(kāi)展品牌展；開(kāi)設(shè)2間Blue Box Cafes等。蒂芙尼2019年中國(guó)大陸的銷售增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，是2018年上半年的4倍，2019年第二季度的銷售增長(zhǎng)已超過(guò)了25％。

       2019財(cái)年第3季度為周大福在兩個(gè)財(cái)政年度內(nèi)同店銷售的首次下滑。之后，周大福于2019財(cái)年第4季度和2020財(cái)年第1季度內(nèi)地同店銷售都實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，銷售額回暖。截至2019年7月10日，周大福共開(kāi)設(shè)了549家新店，這是該公司歷史上最多新店開(kāi)張的一年，店鋪總數(shù)達(dá)到3,134。

       回顧與小結(jié)

       毛坯鉆石產(chǎn)量于2017年達(dá)到頂峰，此后逐年下滑，長(zhǎng)期來(lái)看，毛坯鉆石供不應(yīng)求。

       2018年下半年起至今，毛坯鉆石需求惡化，中小型開(kāi)采商經(jīng)營(yíng)壓力增長(zhǎng)。

       2018年下半年起成品鉆價(jià)格下滑，印度切磨商減少毛坯鉆石購(gòu)買，希望通過(guò)消化成品庫(kù)存緩解流動(dòng)性困難。

       2018年上半年，消費(fèi)者對(duì)鉆石首飾的需求強(qiáng)勁；2018年下半年起，受環(huán)境不確定性、股市不穩(wěn)定、匯率波動(dòng)以及國(guó)際貿(mào)易摩擦影響，鉆石首飾的需求出現(xiàn)了動(dòng)搖；全年增長(zhǎng)4%。

       目前鉆石行業(yè)整體情緒低迷，挑戰(zhàn)主要源于供大于求，而不是終端消費(fèi)者需求的減退。

       奢侈品及時(shí)尚行業(yè)顯示贏家通吃的格局。鉆石首飾品牌應(yīng)注重強(qiáng)化內(nèi)功，爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額。