藍寶石下游需求情況:

       藍寶石的應用領域:1、LED芯片襯底材料、2、消費電子:攝像頭、指紋識別蓋板、蓋板玻璃;3、軍工;其中在LED和消費電子的應用占據(jù)了行業(yè)絕大部分的需求。

       LED芯片襯底材料:未來全球需求在6000-8000萬片(2寸片),需求保持穩(wěn)定 消費電子:目前主要應用于手機攝像頭與指紋識別,如果藍寶石蓋板玻璃的需求能夠打開,預計行業(yè)仍有2倍的增長空間。

       根據(jù)行業(yè)研究機構(gòu)的測算,智能手機未來平均11.5%的速度增長,2018年出貨量達到18億部,蓋板的滲透率達到20%以上,需求超過4億片。如果按10美元/片的價格計算,行業(yè)規(guī)模將達到40億美金。

       藍寶石作為手機蓋板玻璃的優(yōu)勢和劣勢:優(yōu)勢1)硬度大(接近鉆石)2)紫外、紅外藍寶石有優(yōu)勢(用于軍工)3)介電常數(shù),是晶體,比非晶體有優(yōu)勢。劣勢,透光率,密度大。

       藍寶石生產(chǎn)工藝進展

       藍寶石主要有四種生產(chǎn)工藝:1)KY泡生法,2、導模法3、熱交換法、4、Ches法。隨著使用熱交換法的GTAT申請破產(chǎn)保護,KY泡生法成為行業(yè)的主流工藝,國內(nèi)的藍思、天通、露笑科技等都采用這種工藝。目前在晶棒的質(zhì)量上,90公斤的技術(shù)已經(jīng)較為完善,150公斤、250公斤的長晶技術(shù)人在研發(fā)過程中。晶棒的質(zhì)量越大,能夠掏出的蓋板玻璃就越多,單位成本就越低,90公斤的掏棒率在35%,250公斤的掏棒率達到80%以上。

       核心問題:

       成本,目前藍寶石蓋板玻璃(6寸片)的價格在400元人民幣左右,目前市場的預期認為降到10美元左右才具備大規(guī)模使用的可能,這就要求制備250公斤晶棒的長晶技術(shù)取得突破。

       天通的情況

       1、天通的布局:目前全球涉及藍寶石的廠商148家,74家在中國,具備實際制造能力的39家,能做手機屏幕的不超過5家。天通布局全產(chǎn)業(yè)鏈,從晶錠、晶體、晶片環(huán)節(jié)都能生產(chǎn)。

       2、天通的優(yōu)勢1)技術(shù)優(yōu)勢:從長晶,切磨拋,技術(shù)都處于較為領先的水平2)成本:電力是長晶的主要成本,能耗,西部;爐子自造,優(yōu)化能耗水平3)大批量供應:藍寶石屏幕,鏡頭蓋,指紋識別4)全產(chǎn)業(yè)鏈:長晶是技術(shù)難點最高的地方,天通掌握關鍵設備的自主制造能力

       3、公司藍寶石項目的進展開爐合格率達到85%,蓋板的合格率50%;2015年手機蓋板的良率提升到LED藍寶石襯底的水平;5.6億元的投資加快建設,公司預計2015年上半年形成大規(guī)模出貨的能力。三大臺灣藍寶石公司今年都處于虧損的狀態(tài)。天通未來將做行業(yè)的整合者,成為行業(yè)的領軍者。

        結(jié)論:對藍寶石行業(yè)持中性的觀點

       1、250公斤長晶技術(shù)目前仍不成熟,蓋板玻璃大規(guī)模生產(chǎn)存疑:根據(jù)行業(yè)專家的意見,成功突破250公斤級別長晶技術(shù),并解決良率問題,才有可能把6寸片藍寶石蓋板玻璃成本降低到10美金左右,進而實現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)。但從目前的情況看,250公斤技術(shù)并沒有很確定的把握能夠取得突破。

       2、原有的藍寶石襯底存在技術(shù)替代的風險:目前Cree的碳化硅襯底的亮度已經(jīng)做到了300流明/瓦,遠超目前的藍寶石襯底,如果碳化硅技術(shù)成功對藍寶石襯底形成技術(shù)替代,對藍寶石廠商來說將會是一個重大的沖擊。