“ 高增長 ” 似乎已經(jīng)不足以形容中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度，出席 2011 年中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)網(wǎng)年會的首鋼總公司總經(jīng)濟師毛武用了 “ 爆發(fā)式增長 ” 一詞。透視中國鋼鐵經(jīng)濟形勢，毛武用了 “ 三大奇象 ” 來概括：一是鋼鐵產(chǎn)量爆長，二是薄積厚發(fā)，三是人均消費量大。

       毛武介紹，在最近 10 年中，中國粗鋼產(chǎn)量和表觀消費量凈增 5 億噸，達到 6.27 億噸，占世界的 44.3 %。鋼鐵企業(yè)雖然開足馬力，但是，在河北鋼鐵集團( 2010 年粗鋼產(chǎn)量 5286 萬噸)、寶鋼集團( 2010 年粗鋼產(chǎn)量 4450 萬噸)、鞍鋼集團( 2010 年粗鋼產(chǎn)能 4028 萬噸)面前，年產(chǎn)粗鋼 1000 萬噸只能是 “ 平民 ” 水平，根本搬不上臺面。但是，在這些爆發(fā)式增長的背后，鐵礦石和焦煤等原材料價格也扶搖直上，導致鋼鐵企業(yè)的利潤空間被不斷壓縮。

       “ 常態(tài)的發(fā)展都是厚積薄發(fā)，如美國鋼鐵產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)多年的積蓄才突破 1 億噸大關。各國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程莫不如此，唯有中國是 ‘ 薄積厚發(fā) ’。” 毛武指出，中國似乎患有鋼鐵饑渴癥，鋼鐵產(chǎn)業(yè)底子非常薄弱。從 1949 年至 2000 年的 50 年間，中國鋼鐵的積蓄量只有 19.4 億噸，而新世紀前 10 年，中國鋼鐵的累計產(chǎn)量便超過38億噸。目前，中國鋼鐵的年產(chǎn)量是美國的 6 倍，而人均鋼鐵積蓄量只有美國的 1/6 。

       中國龐大的人口數(shù)量是一個“可怕”的因子：再大的產(chǎn)出和資源，被 13 億人口相除，就會變成一個微不足道的小量;再小的需求和物資，被 13 億人口相乘，也會變成一個可怕的天文數(shù)字。但是，毛武指出，鋼鐵卻是一個例外。

       他指出，中國鋼鐵的產(chǎn)量已達到7億噸的量級，中國人均鋼鐵消費量也居于世界前列，接近每人 500 公斤。相比之下，世界人均水平不過 150 公斤，歐美發(fā)達國家也不過人均 300 公斤至 400 公斤而已。

       毛武一直認為，鋼鐵的噸位最能夠衡量經(jīng)濟的 “ 重量 ” 。中國已經(jīng)從滿足溫飽的制造時代邁進了需要解決住行需要的小康時代，毛武將其稱為 “ 中國建造 ” 時代，并指出， “ 中國建造 ” 時代，鋼鐵產(chǎn)業(yè)將會更加紅火。

       毛武表示，所謂“ 中國建造”時代，是城市化時代、房車消費升級時代、基礎設施建設時代，這將釋放對鋼鐵的天量需求。 2010 年，中國的固定資產(chǎn)投資率高達 70 %，其中 80 %投向了制造業(yè)、基礎設施和房地產(chǎn)三大領域;實物形態(tài)投資主要是建筑物和機器設備兩類，其中，建筑安裝工程占 61 %，設備、工器具購置占 22 %。

       國際模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應商協(xié)會秘書長羅百輝表示，中國自2001年加入世界貿(mào)易組織以來，已完成從鋼材進口大國到出口大國的華麗轉身，近幾年每年出口量都超過4000萬噸，居世界前列。目前，中國鋼鐵企業(yè)在規(guī)模上已經(jīng)達到世界水平。中國粗鋼產(chǎn)量由2001年的1.5億噸提高到2010年的6.3億噸。2011年，粗鋼產(chǎn)量有望突破7億噸，再創(chuàng)歷史新高。2010年，全球產(chǎn)量前20大鋼企中中國企業(yè)有9家。但是，由于粗鋼產(chǎn)能的快速擴張，中國對鐵礦石的進口也急劇增加。為了應對不斷上漲的價格帶來的困境，中國打算新增境外鐵礦石產(chǎn)能1億噸以上，支持中國鋼鐵企業(yè)在具有資源優(yōu)勢國家和地區(qū)以及周邊國家，有序建立穩(wěn)定、可靠的鐵礦石、鉻礦、錳礦、焦煤等原燃料供應基地和運輸保障體系。同時，也將加快國內鐵礦資源的勘探。

       據(jù)我的鋼鐵統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年11月25日，全國主要城市熱軋卷板、螺紋鋼持續(xù)去庫存：熱軋卷板本期庫存435.04萬噸，較上周減少0.47萬噸。螺紋鋼本周庫存量492.18萬噸，較上周減少6.04萬噸。近一兩個月社會庫存去庫存情況良好，庫存已不構成利空因素。

       12月1日，沙鋼出臺2011年12月上旬部分產(chǎn)品價格政策，螺紋鋼價格維持不變，熱軋卷板下調100元/噸。近期鋼材出廠價調整趨穩(wěn)，甚至有鋼廠開始上調鋼材產(chǎn)品出廠價格，12月1日，山鋼集團二級螺紋鋼出廠掛牌價上調50元/噸。

       據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測的全國24城市報價顯示，本期內螺紋鋼及熱卷板報價均保持穩(wěn)定，原材料方面鐵礦石價格弱勢未改，焦炭、廢鋼基本趨穩(wěn)。

       本期評級機構紛紛展開降級行動，葡萄牙、比利時遭到降級，歐洲所有國家的主權信用都遭到威脅，英國、美國的一些大銀行都依據(jù)標普的新標準遭到降級。不過11月30日晚間開始，市場被注了一劑強心針：中國央行宣布從12月5日起下調人民幣存款準備金率50個基點;隨后，美聯(lián)儲公告稱，已經(jīng)和英國、歐洲、加拿大、日本和瑞士六個發(fā)達國家和地區(qū)央行聯(lián)手同意在12月5日將現(xiàn)有的美元互換定價下調50個基點。這些舉動給市場帶來了短時的流動性上的寬裕。

       繼上期匯豐PMI預覽值跌破榮枯線后，中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的官方PMI為49.0%，環(huán)比回落1.4個百分點。這意味著經(jīng)濟情況持續(xù)下滑，因此下調存準率的舉動應當被視為保增長的舉措之一。

       下調存款準備金率的帶來的利好并不能持久，未來大宗商品的走勢仍然與美元以及全球經(jīng)濟環(huán)境保持高度的相關性。鋼市也仍然跟隨大市波動，弱勢的中長期格局難以改變。

       鋼鐵行業(yè)步入低收益時代

       當前國內鋼鐵行業(yè)所面臨的虧損局面，顯然與力拓、必和必拓、淡水河谷三大鐵礦石巨頭壟斷價格，宏觀經(jīng)濟不景氣以及國內鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品缺乏高科技含量、國內市場供大于求等疊加因素影響有著相當?shù)年P聯(lián)。

       最近幾年，盡管總有指責行業(yè)大部分利潤被國際上幾家礦業(yè)公司蠶食的聲音，但是奇怪的是，國內鋼鐵企業(yè)仍在大規(guī)模擴產(chǎn)。由于 2009 年 4 萬億元投資不僅帶來旺盛的需求擴張，還使得鋼鐵行業(yè)投資重新復蘇， 2011 年鋼鐵產(chǎn)能投放重新活躍。

       經(jīng)過一年的信貸收緊及房地產(chǎn)調控，鋼鐵等實體行業(yè)正在步入年內最為寒冷的冬季，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)都在寒風中瑟瑟發(fā)抖。在鋼價下挫、礦價堅挺的背景下，中國鋼鐵行業(yè)的盈利水平已跌至谷底。資料顯示，本輪鋼價下調始自 8 月底， 9 月底以來跌幅明顯擴大，國慶之后更是跌得一發(fā)不可收拾。隨著鋼價的暴跌，庫存出現(xiàn)回升。據(jù)中國鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)統(tǒng)計顯示， 9 月份，社會鋼材庫存在連續(xù) 6 個月環(huán)比下降后首次出現(xiàn)回升，多家鋼廠訂單環(huán)比降幅在 10% 至 20% 。

       鋼鐵價格現(xiàn)在還在低位徘徊，很多鋼鐵貿(mào)易商都認為 2012 年的市場形勢并不會有大的起色。就目前國內鋼市供需狀況來看，供大于求已經(jīng)成為一種常態(tài)，買方市場的格局不會改變。在這一“ 常態(tài)”和“格局”下，對于鋼鐵貿(mào)易商而言，是微利、無利、負利，對于鋼廠來說，也只能是微利經(jīng)營。

       唐宋鋼鐵經(jīng)濟研究院發(fā)布的 2011 年年報指出，9 月鋼價大幅下挫后，2009 年以來的上行周期終結，行業(yè)進入了低利潤期。

       中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會黨委副書記羅冰生最新公布的數(shù)據(jù)更是讓行業(yè)人士多了些擔憂。他指出：“1 月至10 月，中國大中型鋼鐵企業(yè)銷售利潤率只有 2.8% ，比中國工業(yè)行業(yè)的平均盈利水平還低，全行業(yè)仍處于低效益狀態(tài)。若扣除鋼鐵企業(yè)投資收益 54.94 億元，鋼鐵主業(yè)利潤實際只有 638.45 億元，銷售利潤率僅為 2.58% ，遠低于銀行利率。

       在羅冰生調研的 77 戶大中型鋼鐵企業(yè)中，即便是利潤位于前列的寶鋼和包鋼，利潤額也僅分別為3.52 億元和3.22 億元。而虧損企業(yè)已經(jīng)由 9 月份的 9 家增加到 25 家，虧損面擴大到 32.5% 。 25 家企業(yè)虧損額為 21.25 億元。

       “10 月份，全行業(yè)盈利處于歷史最低水平， 77 家大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤比 9 月份下降 82.6% ，僅為 13.75 億元，產(chǎn)品銷售利潤率僅為 0.47% 。” 羅冰生說。

       0.47% 的利潤率意味著鋼鐵企業(yè)產(chǎn)銷 100 元的鋼材只有 0.47 元的利潤，遠低于 1年期存款利率。而作為資金密集型行業(yè)，現(xiàn)在，鋼鐵行業(yè)負債率達 67% ，其中大部分來自銀行貸款。對此，“ 我的鋼鐵網(wǎng) ” 資訊總監(jiān)徐向春解釋，前些年行情好，鋼廠加碼投資導致了如今的產(chǎn)能過剩。鑒于鋼鐵行業(yè)是重要的社會基礎行業(yè)，國內并沒有對整個行業(yè)限制貸款，而只是針對不符合產(chǎn)業(yè)政策的鋼鐵項目進行了限制。

       規(guī)劃產(chǎn)量越控制越擴張

       “ 高產(chǎn)量，高成本，低效益。 ” 羅冰生這樣概括鋼鐵行業(yè)的現(xiàn)狀。他坦言，粗鋼產(chǎn)量高增長造成高價進口礦增加，而供大于求促使國內鋼材價格下降，因此，生產(chǎn)總量高增長是全行業(yè)高成本低效益的最根本原因。

       過去 10 年，中國鋼鐵業(yè)經(jīng)歷了令世界羨慕的規(guī)模擴張。但是，過度追求規(guī)模經(jīng)濟的粗放發(fā)展模式也使行業(yè)遭遇資源、環(huán)境瓶頸，產(chǎn)量的快速增長與產(chǎn)能的不斷增加，也被認為是過剩的信號。行業(yè)主管部門指出，正是鋼鐵產(chǎn)能過剩的矛盾，導致中國鋼鐵市場價格大幅波動，加之經(jīng)濟增長減速引發(fā)鋼鐵消費降溫，鋼鐵行業(yè)在 10 年華章之后跌入微利或負利時代。

       “ 十二五 ” 期間中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展的指導性文件 ―― 《鋼鐵工業(yè) “ 十二五 ” 發(fā)展規(guī)劃》(簡稱《規(guī)劃》)已經(jīng)正式對外發(fā)布?！兑?guī)劃》對品種質量、節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)布局、資源保障、技術創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)集中度等 6 個方面提出了具體目標。吸取以往產(chǎn)業(yè)政策因脫離市場實際而屢屢落空的教訓，工業(yè)和信息化部的此次規(guī)劃弱化了行政控制色彩，強化了政策引導概念，意圖實現(xiàn) “ 十一五 ” 期間鋼鐵行業(yè)的未盡之業(yè)。

       “10 年來，產(chǎn)業(yè)政策制定部門對經(jīng)濟發(fā)展估計不足。在嚴重低估需求的基礎上，國家對鋼鐵產(chǎn)能進行了控制性發(fā)展，但卻越控制越多。 ” 一位業(yè)內人士如此評價。

       2005 年 7 月出臺的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》第一條即提出 “ 鋼鐵生產(chǎn)能力保持合理規(guī)模”，但國內鋼鐵產(chǎn)業(yè)擴張并未因此減速，“ 十一五”時期，中國粗鋼產(chǎn)量由 3.5 億噸增加到 6.3 億噸，年均增長 12.2% 。

       全球金融危機爆發(fā)后，中國于 2009 年年初出臺了《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》，力圖將 “ 總量恢復到合理水平 ” 。這份規(guī)劃明確將當年粗鋼產(chǎn)量定為 4.6 億噸。但是， 2009 年，中國實際粗鋼產(chǎn)量達到 5.7 億噸。

       作為鋼鐵行業(yè)的第三份綱領性文件，《規(guī)劃》在繼續(xù)以嚴控產(chǎn)能擴張作為基本原則的同時，取消了對鋼鐵總量的量化概念，對此的描述僅為 “ 使鋼鐵總量基本滿足國民經(jīng)濟發(fā)展需求 ” 。

       盡管弱化了行政色彩，但是，多位行業(yè)人士認為，鋼鐵行業(yè)粗放式發(fā)展、結構性過剩的痼疾，短期內依然很難得到解決。

       鋼鐵行業(yè)迎來“外資”利好

       近日，工信部在其發(fā)布的《鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》解讀文件中明確表示，鼓勵國外頂尖鋼鐵企業(yè)投資參股國內鋼鐵企業(yè)。業(yè)內專家稱，這一政策對中國的鋼鐵行業(yè)是利好消息，有利于提高中國鋼鐵行業(yè)的技術含量和盈利能力。

       工信部在解讀文件中表示，我們要敢于吸引國外頂尖鋼鐵企業(yè)投資參股國內鋼鐵企業(yè)，吸引他們參與重大項目，以迅速提高我們的管理和開發(fā)能力。對此，國際模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應商協(xié)會秘書長羅百輝表示，目前國家支持節(jié)能減排，如果外資參股中國鋼鐵企業(yè)，將好的技術帶進來，有利于鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)節(jié)能減排的目標。此外，一些外資鋼鐵集團擁有海外的優(yōu)質礦山，目前中國的鐵礦石對外依存度高達65%，吸引外資參股有利于保障資源。

       此外，外資參股還有利于鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級；并有可能推動鋼鐵板塊的資產(chǎn)重組，對那些有實力的大型鋼企，以及那些需要全盤改革的鋼鐵企業(yè)來說重組的可能性更大一些。不過政策出臺之后還要看其配套措施，這將是一個漫長而復雜的過程。

       鞍山鋼鐵公司經(jīng)濟管理研究院院長竇立威對我國鋼鐵工業(yè)宏觀形勢進行了分析。他表示，作為目前全世界粗鋼產(chǎn)量的第一大國，中國鋼鐵行業(yè)還有巨大的發(fā)展?jié)摿?。這是參照日本和德國完成工業(yè)化建設的經(jīng)驗，人均用鋼和每平方公里用鋼量的數(shù)字都還遠遠大于我國目前的數(shù)字。從這個數(shù)據(jù)推算，我國的工業(yè)化歷程至少還有10年時間。而目前之所以鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)了利潤率大幅度下滑，市場需求量減少的情況。原因在于為了減慢通貨膨脹，國家出臺了一系列調控政策。今后市場會逐步回暖。

       來自美國的學者Rae則對當前美國經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢與中國經(jīng)貿(mào)關系進行了精彩演講。他表示，中美已經(jīng)形成了相互依存的關系。中國是目前全球仍在保持高速發(fā)展的唯一大型經(jīng)濟體，共同的經(jīng)濟利益將會促使兩國關系越走越近。