金融危機(jī)后，機(jī)械行業(yè)處于向上周期。機(jī)械行業(yè)在經(jīng)過(guò)08年的“經(jīng)濟(jì)嚴(yán)冬”之后，迎來(lái)了2010年的春天，機(jī)械制造行業(yè)進(jìn)入上升周期。有數(shù)據(jù)顯示，2009年機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值11236.58億元，新產(chǎn)品產(chǎn)值2282.12億元，同比增長(zhǎng)52.5%。全國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)2010年3月為55.1%，高于上月3.1個(gè)百分點(diǎn)。該指數(shù)在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的基礎(chǔ)上已連續(xù)十三個(gè)月位于臨界點(diǎn)50%以上，表明制造業(yè)經(jīng)濟(jì)總體繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，增速明顯。
　　
　　通用設(shè)備快速增長(zhǎng)，關(guān)注生產(chǎn)石化通用和進(jìn)口替代產(chǎn)品的上市公司。2010年1-2月，通用設(shè)備制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)22.3%，比去月12月份加快4.2個(gè)百分點(diǎn)。通用機(jī)械設(shè)備主要產(chǎn)品中九成以上產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中29種產(chǎn)品增速超過(guò)30%。其中漲幅比較快的是石化通用設(shè)備和進(jìn)口替代產(chǎn)品。由于高端通用機(jī)械設(shè)備還是被國(guó)外壟斷，國(guó)內(nèi)的高端設(shè)備依然依賴進(jìn)口?；谝陨锨闆r，我們可以所以關(guān)注生產(chǎn)風(fēng)機(jī)、壓縮機(jī)和生產(chǎn)進(jìn)口替代品的公司值得長(zhǎng)期關(guān)注。
　　
　　機(jī)床行業(yè)復(fù)蘇，關(guān)注高附加值的數(shù)控機(jī)床。機(jī)床行業(yè)下游需求中汽車和工程機(jī)械占到50%以上，由于下游需求行業(yè)產(chǎn)銷旺盛，我們認(rèn)為2010年機(jī)床產(chǎn)品銷售向好，特別是高附加值的數(shù)控機(jī)床。我國(guó)機(jī)床工具2010年1-2月數(shù)控機(jī)床的產(chǎn)量和出口均有提高。金屬加工機(jī)床累計(jì)出口27276.7萬(wàn)美元，增幅14.8%，數(shù)控機(jī)床累計(jì)出口616.17萬(wàn)美元，增幅32.37%。2月金屬切削機(jī)床產(chǎn)品產(chǎn)量4.27萬(wàn)臺(tái)，增長(zhǎng)18.28%；2月數(shù)控金屬切削機(jī)床產(chǎn)品產(chǎn)量11660臺(tái)，增長(zhǎng)43.24%。我們建議關(guān)注生產(chǎn)和出口數(shù)控機(jī)床的上市公司。
　　
　　上游行業(yè)助軸承和液壓件快速發(fā)展。國(guó)家實(shí)施“重大裝備制造業(yè)振興調(diào)整規(guī)劃”和“汽車產(chǎn)業(yè)振興調(diào)整規(guī)劃”，必將為軸承行業(yè)帶來(lái)強(qiáng)大動(dòng)力。預(yù)計(jì)2010年軸承行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入會(huì)超過(guò)1000億元，軸承產(chǎn)量會(huì)達(dá)到120億套，出口創(chuàng)匯會(huì)達(dá)到22億美元。2010年，1月份軸承產(chǎn)量達(dá)106478.33萬(wàn)套，增長(zhǎng)128.15%；2月份生產(chǎn)101820.27萬(wàn)套，增長(zhǎng)41.84%，增速明顯。再者國(guó)內(nèi)工程機(jī)械需求量長(zhǎng)期保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這些裝備需要配套大量的高性能和高可靠性的液壓、氣動(dòng)和密封元件。其中液壓元件產(chǎn)品2月產(chǎn)量為5203577.8件，同比增長(zhǎng)17.47%。氣動(dòng)元件產(chǎn)品2月產(chǎn)量2007.36萬(wàn)件，同比大幅增長(zhǎng)109.46%。這些數(shù)據(jù)均說(shuō)明基礎(chǔ)件受益上游行業(yè)需求擴(kuò)大，發(fā)展空間巨大。