市場翹首以待的沈陽機床資產(chǎn)重組正式拉開帷幕。

       據(jù)沈陽機床9月27日晚公告，目前正在籌劃通過發(fā)行股份，購買通用技術(shù)集團旗下的中捷友誼廠100%股權(quán)、沈陽中捷航空航天機床公司100%股權(quán)，以及天津市天鍛壓力機有限公司78.45%股權(quán)，并同步募集配套資金。

       在2019年入主沈陽機床時，通用技術(shù)集團曾作出5年內(nèi)解決同業(yè)競爭問題的承諾。此次重組，正式為了兌現(xiàn)其當初的承諾。不過，此次重組預(yù)案，并未徹底解決相關(guān)同業(yè)競爭問題。

       值得注意的是，在2022年盈利并摘帽之后，沈陽機床2023年上半年又陷入虧損，虧損額為5940萬元。此前，公司預(yù)計2023年完成營業(yè)收入20億元、凈利潤0.3億元。

       顯然，如果下半年延續(xù)上半年的經(jīng)營趨勢，沈陽機床的年度經(jīng)營計劃將很難完成。

       兌現(xiàn)承諾，停牌籌劃資產(chǎn)重組

       沈陽機床9月27日晚公告，目前正在籌劃通過發(fā)行股份，購買通用技術(shù)集團沈陽機床有限責任公司持有的沈陽機床中捷友誼廠有限公司100%股權(quán)、沈陽中捷航空航天機床有限公司100%股權(quán)，以及通用技術(shù)集團機床有限公司持有的天津市天鍛壓力機有限公司78.45%股權(quán)，并同步募集配套資金。

       公告稱，本次交易尚處于籌劃階段，經(jīng)初步測算，本次交易預(yù)計構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。經(jīng)公司申請，沈陽機床于9月28日開市停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。

       2019年，沈陽機床實施司法重整，引入通用技術(shù)集團作為戰(zhàn)略投資人。作為中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)，先進制造業(yè)為通用技術(shù)集團核心主業(yè)之一，部分公司的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)與上市公司存在交叉，構(gòu)成同業(yè)競爭。

       為避免同業(yè)競爭，通用技術(shù)集團當時作出以下承諾：

       “針對本次權(quán)益變動完成后，通用技術(shù)集團所控制企業(yè)與上市公司存在的部分業(yè)務(wù)重合情況，本公司將自本次權(quán)益變動完成之日起5年內(nèi)，結(jié)合企業(yè)實際情況以及所處行業(yè)特點與發(fā)展狀況，以相關(guān)監(jiān)管部門認可的方式，履行相關(guān)決策程序，妥善解決部分業(yè)務(wù)重合的情況。處理相重合業(yè)務(wù)的過程中，本公司將充分尊重和保障上市公司中小股東的利益，并在獲得上市公司股東大會及所有相關(guān)證券監(jiān)督管理部門、證券交易所同意后，積極推動實施?！?/p>

       上半年虧損5940萬元

       年度盈利目標承壓

       “一五”計劃期間，國家建成了明確產(chǎn)品分工和發(fā)展方向的18家專業(yè)、骨干機床廠，時稱“十八羅漢”。沈陽第一機床廠為“降龍羅漢”、沈陽第二機床為“坐鹿羅漢”、沈陽第三機床廠為“舉缽羅漢”，并分別成為我國車床、鉆鏜床、自動機床領(lǐng)域排頭兵企業(yè)。沈陽第一機床廠、沈陽第二機床廠同時是“一五”期間重點建設(shè)的156個項目之一。

       1995年12月，通過對上述三家企業(yè)的重組，誕生了通用技術(shù)沈陽機床公司。2013年，習近平總書記在視察沈陽機床時指出，“技術(shù)和糧食一樣，靠別人靠不住，要端自己的飯碗，自立才能自強”。

       此前，沈陽機床在經(jīng)營上曾一度陷入困境，但近年來有所好轉(zhuǎn)。

       2020-2022年，沈陽機床扣除非經(jīng)營因素影響后毛利率分別為-8.64%、8.52%、13.99%，呈逐年上升趨勢；公司扣除非經(jīng)營因素影響后期間費用率分別為43.95%、34.18%、20.50%，呈逐年下降趨勢。扣除非經(jīng)營因素影響，公司盈利能力呈逐年增強趨勢，成本費用呈逐年下降趨勢。

       不過，在2022年盈利并摘帽之后，沈陽機床2023年上半年又陷入虧損，虧損金額為5940萬元。此前，公司預(yù)計2023年完成營業(yè)收入20億元、凈利潤0.3億元。

       顯然，如果下半年繼續(xù)延續(xù)上半年的經(jīng)營狀況，沈陽機床的年度經(jīng)營計劃將很難完成。

       同業(yè)競爭并未徹底解決

       據(jù)通用技術(shù)集團官網(wǎng)介紹，在裝備制造領(lǐng)域，集團積極踐行制造強國戰(zhàn)略，把高端數(shù)控機床作為第一核心主業(yè)。未來，集團將充分發(fā)揮機床產(chǎn)業(yè)“國家隊”作用，打造具有自主核心技術(shù)和全球競爭力的世界一流高端機床裝備集團。

       近年來，通用技術(shù)集團通過兼并重組，已將機床領(lǐng)域“十八羅漢”中的七家納入旗下，其中，就包括此次籌劃注入的中捷友誼廠。

       目前，通用技術(shù)集團已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)機床行業(yè)中產(chǎn)品種類最多、服務(wù)領(lǐng)域最廣、綜合技術(shù)能力最強，為重點行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域提供高端核心裝備最多的龍頭企業(yè)。

       據(jù)官網(wǎng)披露，通用技術(shù)集團機床領(lǐng)域旗下企業(yè)為通用技術(shù)集團機床有限公司，包括通用技術(shù)集團機床工程研究院、通用技術(shù)集團沈陽機床有限責任公司、通用技術(shù)集團大連機床有限責任公司、通用技術(shù)齊齊哈爾二機床有限責任公司、通用技術(shù)集團哈爾濱量具刃具有限責任公司、通用技術(shù)集團天津第一機床有限公司、通用技術(shù)集團昆明機床股份有限公司、天津市天鍛壓力機有限公司，研發(fā)及生產(chǎn)基地主要分布在東北及京津等地。

       而沈陽機床此次籌劃注入的資產(chǎn)，僅為沈陽機床有限責任公司旗下的中捷友誼廠和中捷航空航天機床公司，以及集團旗下的天鍛壓力機公司。

       顯然，即使完成了上述三家公司的資產(chǎn)重組，通用技術(shù)集團旗下還有其他相關(guān)機床資產(chǎn)與上市公司沈陽機床存在同業(yè)競爭，后續(xù)還需要繼續(xù)推進相關(guān)事項，才能徹底解決同業(yè)競爭問題。

       目前，沈陽機床股價為7.13元，市值147億。