市場(chǎng)翹首以待的沈陽(yáng)機(jī)床資產(chǎn)重組正式拉開(kāi)帷幕。

       據(jù)沈陽(yáng)機(jī)床9月27日晚公告，目前正在籌劃通過(guò)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)通用技術(shù)集團(tuán)旗下的中捷友誼廠100%股權(quán)、沈陽(yáng)中捷航空航天機(jī)床公司100%股權(quán)，以及天津市天鍛壓力機(jī)有限公司78.45%股權(quán)，并同步募集配套資金。

       在2019年入主沈陽(yáng)機(jī)床時(shí)，通用技術(shù)集團(tuán)曾作出5年內(nèi)解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的承諾。此次重組，正式為了兌現(xiàn)其當(dāng)初的承諾。不過(guò)，此次重組預(yù)案，并未徹底解決相關(guān)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

       值得注意的是，在2022年盈利并摘帽之后，沈陽(yáng)機(jī)床2023年上半年又陷入虧損，虧損額為5940萬(wàn)元。此前，公司預(yù)計(jì)2023年完成營(yíng)業(yè)收入20億元、凈利潤(rùn)0.3億元。

       顯然，如果下半年延續(xù)上半年的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，沈陽(yáng)機(jī)床的年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃將很難完成。

       兌現(xiàn)承諾，停牌籌劃資產(chǎn)重組

       沈陽(yáng)機(jī)床9月27日晚公告，目前正在籌劃通過(guò)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)通用技術(shù)集團(tuán)沈陽(yáng)機(jī)床有限責(zé)任公司持有的沈陽(yáng)機(jī)床中捷友誼廠有限公司100%股權(quán)、沈陽(yáng)中捷航空航天機(jī)床有限公司100%股權(quán)，以及通用技術(shù)集團(tuán)機(jī)床有限公司持有的天津市天鍛壓力機(jī)有限公司78.45%股權(quán)，并同步募集配套資金。

       公告稱(chēng)，本次交易尚處于籌劃階段，經(jīng)初步測(cè)算，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。經(jīng)公司申請(qǐng)，沈陽(yáng)機(jī)床于9月28日開(kāi)市停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

       2019年，沈陽(yáng)機(jī)床實(shí)施司法重整，引入通用技術(shù)集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資人。作為中央直接管理的國(guó)有重要骨干企業(yè)，先進(jìn)制造業(yè)為通用技術(shù)集團(tuán)核心主業(yè)之一，部分公司的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)與上市公司存在交叉，構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

       為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，通用技術(shù)集團(tuán)當(dāng)時(shí)作出以下承諾：

       “針對(duì)本次權(quán)益變動(dòng)完成后，通用技術(shù)集團(tuán)所控制企業(yè)與上市公司存在的部分業(yè)務(wù)重合情況，本公司將自本次權(quán)益變動(dòng)完成之日起5年內(nèi)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況以及所處行業(yè)特點(diǎn)與發(fā)展?fàn)顩r，以相關(guān)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的方式，履行相關(guān)決策程序，妥善解決部分業(yè)務(wù)重合的情況。處理相重合業(yè)務(wù)的過(guò)程中，本公司將充分尊重和保障上市公司中小股東的利益，并在獲得上市公司股東大會(huì)及所有相關(guān)證券監(jiān)督管理部門(mén)、證券交易所同意后，積極推動(dòng)實(shí)施。”

       上半年虧損5940萬(wàn)元

       年度盈利目標(biāo)承壓

       “一五”計(jì)劃期間，國(guó)家建成了明確產(chǎn)品分工和發(fā)展方向的18家專(zhuān)業(yè)、骨干機(jī)床廠，時(shí)稱(chēng)“十八羅漢”。沈陽(yáng)第一機(jī)床廠為“降龍羅漢”、沈陽(yáng)第二機(jī)床為“坐鹿羅漢”、沈陽(yáng)第三機(jī)床廠為“舉缽羅漢”，并分別成為我國(guó)車(chē)床、鉆鏜床、自動(dòng)機(jī)床領(lǐng)域排頭兵企業(yè)。沈陽(yáng)第一機(jī)床廠、沈陽(yáng)第二機(jī)床廠同時(shí)是“一五”期間重點(diǎn)建設(shè)的156個(gè)項(xiàng)目之一。

       1995年12月，通過(guò)對(duì)上述三家企業(yè)的重組，誕生了通用技術(shù)沈陽(yáng)機(jī)床公司。2013年，習(xí)近平總書(shū)記在視察沈陽(yáng)機(jī)床時(shí)指出，“技術(shù)和糧食一樣，靠別人靠不住，要端自己的飯碗，自立才能自強(qiáng)”。

       此前，沈陽(yáng)機(jī)床在經(jīng)營(yíng)上曾一度陷入困境，但近年來(lái)有所好轉(zhuǎn)。

       2020-2022年，沈陽(yáng)機(jī)床扣除非經(jīng)營(yíng)因素影響后毛利率分別為-8.64%、8.52%、13.99%，呈逐年上升趨勢(shì)；公司扣除非經(jīng)營(yíng)因素影響后期間費(fèi)用率分別為43.95%、34.18%、20.50%，呈逐年下降趨勢(shì)。扣除非經(jīng)營(yíng)因素影響，公司盈利能力呈逐年增強(qiáng)趨勢(shì)，成本費(fèi)用呈逐年下降趨勢(shì)。

       不過(guò)，在2022年盈利并摘帽之后，沈陽(yáng)機(jī)床2023年上半年又陷入虧損，虧損金額為5940萬(wàn)元。此前，公司預(yù)計(jì)2023年完成營(yíng)業(yè)收入20億元、凈利潤(rùn)0.3億元。

       顯然，如果下半年繼續(xù)延續(xù)上半年的經(jīng)營(yíng)狀況，沈陽(yáng)機(jī)床的年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃將很難完成。

       同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)并未徹底解決

       據(jù)通用技術(shù)集團(tuán)官網(wǎng)介紹，在裝備制造領(lǐng)域，集團(tuán)積極踐行制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，把高端數(shù)控機(jī)床作為第一核心主業(yè)。未來(lái)，集團(tuán)將充分發(fā)揮機(jī)床產(chǎn)業(yè)“國(guó)家隊(duì)”作用，打造具有自主核心技術(shù)和全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流高端機(jī)床裝備集團(tuán)。

       近年來(lái)，通用技術(shù)集團(tuán)通過(guò)兼并重組，已將機(jī)床領(lǐng)域“十八羅漢”中的七家納入旗下，其中，就包括此次籌劃注入的中捷友誼廠。

       目前，通用技術(shù)集團(tuán)已經(jīng)發(fā)展成為國(guó)內(nèi)機(jī)床行業(yè)中產(chǎn)品種類(lèi)最多、服務(wù)領(lǐng)域最廣、綜合技術(shù)能力最強(qiáng)，為重點(diǎn)行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域提供高端核心裝備最多的龍頭企業(yè)。

       據(jù)官網(wǎng)披露，通用技術(shù)集團(tuán)機(jī)床領(lǐng)域旗下企業(yè)為通用技術(shù)集團(tuán)機(jī)床有限公司，包括通用技術(shù)集團(tuán)機(jī)床工程研究院、通用技術(shù)集團(tuán)沈陽(yáng)機(jī)床有限責(zé)任公司、通用技術(shù)集團(tuán)大連機(jī)床有限責(zé)任公司、通用技術(shù)齊齊哈爾二機(jī)床有限責(zé)任公司、通用技術(shù)集團(tuán)哈爾濱量具刃具有限責(zé)任公司、通用技術(shù)集團(tuán)天津第一機(jī)床有限公司、通用技術(shù)集團(tuán)昆明機(jī)床股份有限公司、天津市天鍛壓力機(jī)有限公司，研發(fā)及生產(chǎn)基地主要分布在東北及京津等地。

       而沈陽(yáng)機(jī)床此次籌劃注入的資產(chǎn)，僅為沈陽(yáng)機(jī)床有限責(zé)任公司旗下的中捷友誼廠和中捷航空航天機(jī)床公司，以及集團(tuán)旗下的天鍛壓力機(jī)公司。

       顯然，即使完成了上述三家公司的資產(chǎn)重組，通用技術(shù)集團(tuán)旗下還有其他相關(guān)機(jī)床資產(chǎn)與上市公司沈陽(yáng)機(jī)床存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，后續(xù)還需要繼續(xù)推進(jìn)相關(guān)事項(xiàng)，才能徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

       目前，沈陽(yáng)機(jī)床股價(jià)為7.13元，市值147億。