近日，光伏行業(yè)龍頭企業(yè)隆基綠能披露了2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)。受益于旺盛的全球市場(chǎng)需求，包括晶科能源、天合光能、晶澳科技、TCL中環(huán)在內(nèi)的多家產(chǎn)業(yè)鏈公司此前也相繼披露了上半年業(yè)績(jī)“預(yù)喜”的情況。

　　產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)

　　根據(jù)公告，隆基綠能上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入646.64億元，同比增長(zhǎng)28.26%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)91.79億元，同比增長(zhǎng)41.63%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為90.60億元，同比增長(zhǎng)41.46%。另?yè)?jù)市場(chǎng)測(cè)算，公司第二季度凈利潤(rùn)或超55億元，為單季歷史最佳。

　　隆基綠能方面表示，報(bào)告期內(nèi)，全球光伏市場(chǎng)需求保持快速增長(zhǎng)，公司持續(xù)發(fā)揮行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)、成本、產(chǎn)品及品牌優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化全球產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，推動(dòng)高效產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，硅片和組件出貨量較去年同期大幅增長(zhǎng)；隨著上游多晶硅料價(jià)格的下降，公司組件產(chǎn)品毛利率同比修復(fù)；同時(shí)，疊加投資收益和匯兌收益增長(zhǎng)貢獻(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。依托于持續(xù)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)以及科技創(chuàng)新，公司還在最新發(fā)布的2023年《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)中位列第177位，連續(xù)七年入選榜單。

　　晶科能源也預(yù)計(jì)2023年半年度業(yè)績(jī)較上年同期有較大幅度增長(zhǎng)。根據(jù)公告，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)36.6億元-40.6億元，同比增幅約304%-349%；扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤(rùn)為33.2億元-37.2億元，同比增幅313%-363%。其中，二季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)20.02億元-24.02億元，同比增幅約297%-377%，環(huán)比增幅約21%~45%；扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤(rùn)為20.99億元-24.99億元，同比增幅316%-396%，環(huán)比增幅約72%-105%。談及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因，晶科能源方面表示，主要受益于全球市場(chǎng)需求旺盛，公司在實(shí)現(xiàn)光伏組件出貨量上升的同時(shí)，N型先進(jìn)產(chǎn)品占比持續(xù)提升。同時(shí)，公司還積極應(yīng)對(duì)了供應(yīng)鏈價(jià)格、匯率市場(chǎng)和國(guó)際貿(mào)易政策變化。

　　2023上半年，晶澳科技預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)42億元-49億元，同比增長(zhǎng)146.81%-187.95%。公司在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示，下半年會(huì)相應(yīng)加大出貨，采取更加靈活的銷售策略加大銷售力度，力保全年60GW-65GW的出貨指標(biāo)不變；TCL中環(huán)預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)為44.80億至46.80億元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)53.57%至60.42%；天合光能預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)33.28億元-37.52億元，同比增長(zhǎng)162.14%-195.61%；深市光伏產(chǎn)業(yè)“新秀”上能電氣半年報(bào)也顯示，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.77億元，較去年同期增長(zhǎng)416.58%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.35億元，同比大增488.54%。

　　光伏行業(yè)需求高景氣度延續(xù)

　　受益于光伏市場(chǎng)需求高景氣度、上游硅料價(jià)格下行等因素，滬深兩市不少光伏企業(yè)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比大幅提升。展望下半年，業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前全球光伏行業(yè)發(fā)展前景廣闊、行業(yè)情況整體向好，產(chǎn)業(yè)大邏輯并沒(méi)有發(fā)生變化，繼續(xù)看好產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的龍頭公司表現(xiàn)。

　　一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，當(dāng)前階段性產(chǎn)能過(guò)剩引發(fā)行業(yè)洗牌，價(jià)格下行通道打開(kāi)。對(duì)比敏感的價(jià)格，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)客戶趨于理性，更關(guān)注諸如電站全生命周期內(nèi)的價(jià)值。此前，部分二、三線組件企業(yè)實(shí)施激進(jìn)低價(jià)策略以搶奪短時(shí)市占的“玩法”不再奏效，龍頭企業(yè)保持溢價(jià)增長(zhǎng)的穩(wěn)健策略優(yōu)勢(shì)逐步凸顯?？v觀1-6月光伏組件中標(biāo)規(guī)模（兆瓦）前十企業(yè)，光伏組件累計(jì)招標(biāo)規(guī)模114.2GW，同比增長(zhǎng)25.2%。公示的各廠商中標(biāo)規(guī)模共64.8GW，隆基綠能、晶科能源、通威股份累計(jì)組件中標(biāo)量位居前三，合計(jì)占比達(dá)46%。隆基綠能中標(biāo)規(guī)模獨(dú)超10GW，依然雄踞首位，晶科能源排名緊隨其后，而發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的通威股份則首次超越晶澳科技、天合光能位居第三。

　　“由于龍頭企業(yè)具備成本優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)和整合優(yōu)勢(shì)，相較于行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)力。穿越行業(yè)洗牌整合周期后，龍頭企業(yè)當(dāng)下的投資擴(kuò)產(chǎn)到項(xiàng)目量產(chǎn)的時(shí)間恰逢其時(shí)。對(duì)于技術(shù)研發(fā)和擴(kuò)產(chǎn)的強(qiáng)勢(shì)布局，是龍頭企業(yè)戰(zhàn)略性的判斷和對(duì)技術(shù)領(lǐng)先的自信，亦是龍頭企業(yè)未來(lái)應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的交付儲(chǔ)備?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

　　近日召開(kāi)的光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢(shì)展望研討會(huì)上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華表示，上調(diào)2023年光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)，由原先280-330GW上調(diào)至305-350GW，主要的變動(dòng)根據(jù)是中國(guó)市場(chǎng)需求快速加大。另?yè)?jù)會(huì)上公布的數(shù)據(jù)，上半年國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)78.42GW，同比增長(zhǎng)154%。

　　國(guó)家發(fā)改委能源研究所可再生能源發(fā)展中心有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，預(yù)期2023年全球能源領(lǐng)域投資將達(dá)到2.8萬(wàn)億元，低排放電力投資占電源投資比重超過(guò)90%,光伏發(fā)電投資預(yù)期超過(guò)3800億美元，首次超過(guò)石油上游投資。未來(lái)在光伏發(fā)電成本持續(xù)下降和全球綠色復(fù)蘇等有利因素推動(dòng)下，全球光伏新增裝機(jī)仍將快速增長(zhǎng)。

　　受益于光伏市場(chǎng)需求高景氣度、上游硅料價(jià)格下行等因素，多數(shù)光伏企業(yè)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比大幅提升。中金公司表示，隨著硅料硅片價(jià)格提前加速見(jiàn)底，整體看好2023年下半年光伏板塊投資機(jī)會(huì)。光伏領(lǐng)域布局方面，銀華基金知名基金經(jīng)理李曉星也表示，硅料產(chǎn)能的擴(kuò)張帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速下行，潛在需求在快速增長(zhǎng)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)大邏輯并沒(méi)有發(fā)生變化。上半年的調(diào)整更多是交易結(jié)構(gòu)和股價(jià)位置的因素，從單位盈利上來(lái)說(shuō)，有些輔材環(huán)節(jié)的盈利已經(jīng)見(jiàn)底回升，主產(chǎn)業(yè)鏈里面的高效產(chǎn)能依然是供不應(yīng)求，繼續(xù)看好各環(huán)節(jié)的龍頭公司。