我國(guó)是機(jī)床大國(guó)格局分散，進(jìn)口替代&民營(yíng)崛起是趨勢(shì)。產(chǎn)業(yè)集中度低競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，企業(yè)規(guī)模較小，但行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)正逐漸擴(kuò)大市場(chǎng)份額，進(jìn)口替代持續(xù)。國(guó)內(nèi)機(jī)床在產(chǎn)品水平、加工精度、加工技術(shù)、制 造技術(shù)、數(shù)控系統(tǒng)、可靠性、使用壽命與海外存在一定差距。隨著近年來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，民營(yíng)企業(yè)成為我國(guó)機(jī)床市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。

       一、機(jī)床行業(yè)有望迎來(lái)新一輪產(chǎn)銷(xiāo)高峰

       1.1、通用自動(dòng)化行業(yè)復(fù)蘇，順周期預(yù)期強(qiáng)烈

       美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩，國(guó)內(nèi)疫情防控政策改變，通用自動(dòng)化行業(yè)有望復(fù)蘇。2022年受俄烏沖突、美聯(lián)儲(chǔ)加息以及國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)的 影響，我國(guó)通用自動(dòng)化行業(yè)經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間下行周期，距上一輪高點(diǎn)（2021.03）已過(guò)近2年，而通用自動(dòng)化行業(yè)的周期約為3-4 年，2023年通用自動(dòng)化有望迎來(lái)下一輪增長(zhǎng)。隨疫情防控政策改變，制造業(yè)有望伴隨整體經(jīng)濟(jì)迎來(lái)復(fù)蘇，制造業(yè)投資信心有 望增強(qiáng)，推進(jìn)通用自動(dòng)化復(fù)蘇。

       我國(guó)企業(yè)中長(zhǎng)期貸款作為先導(dǎo)指標(biāo)已經(jīng)率先回升。2022年8月以來(lái)，企事業(yè)單位中長(zhǎng)期貸款上升趨勢(shì)明顯，8-12月分別同比 增長(zhǎng)41%、94%、111%、116%和257%。企業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速加快，融資明顯改善，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)。 機(jī)床行業(yè)易受宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響，與通用自動(dòng)化行業(yè)息息相關(guān)。通用自動(dòng)化行業(yè)主要包括工控、工業(yè)機(jī)器人、激光、 刀具、叉車(chē)、減速機(jī)、注塑機(jī)、數(shù)控機(jī)床、工業(yè)氣體和其他通用設(shè)備等。金屬切削機(jī)床產(chǎn)量與工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)、叉車(chē)銷(xiāo)量、工 業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量變化基本一致，通用自動(dòng)化的復(fù)蘇使機(jī)床行業(yè)順周期預(yù)期強(qiáng)烈。

       1.2、制造業(yè)整體升級(jí)，從“中國(guó)制造”到“中國(guó)智造”

       制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)效果顯著。近年來(lái)，我國(guó)制造業(yè)增加值從2012年的16.98萬(wàn)億元增加到2021年的31.4萬(wàn)億元，占全球比重從 22.5%提高到近30%，全球第一。 《（中國(guó)制造2025）重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖》對(duì)數(shù)控機(jī)床核心部件國(guó)產(chǎn)化提出了明確規(guī)劃： 到2025年，數(shù)控系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)型、智能型國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率分別達(dá)到80%、30%；主軸、絲桿等中高檔功能部件國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá) 到80%；高檔數(shù)控機(jī)床與基礎(chǔ)制造裝備總體進(jìn)入世界強(qiáng)國(guó)行列。

       高技術(shù)制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速快。2018-2022年，高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投資增速明顯高于制造業(yè)整體。推動(dòng)機(jī)床行 業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。 國(guó)產(chǎn)數(shù)控機(jī)床逐步發(fā)展，金屬切削機(jī)床貿(mào)易逆差呈下降趨勢(shì)。近年來(lái)我國(guó)切削機(jī)床進(jìn)口金額略大于出口金額。就出口現(xiàn)狀而 言，我國(guó)金屬切削機(jī)床出口金額在2016-2021年整體表現(xiàn)為穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，2021年出口金額為36.5億美元，主要為傳統(tǒng)金屬 切削機(jī)床。隨著國(guó)產(chǎn)數(shù)控機(jī)床逐步發(fā)展，進(jìn)口量略降，2021年我國(guó)進(jìn)口金額為62.4億美元。貿(mào)易逆差由2016年的45億美元， 下降至2021年的25.9億美元。

       1.3、更新替代周期到來(lái)，下游機(jī)床需求有望增加

       機(jī)床的使用壽命約為8~10年，目前正值更新替代期。機(jī)床設(shè)備使用壽命 周期分為新設(shè)備磨合期、正常使用期、狀態(tài)維修期。機(jī)床若使用時(shí)間過(guò)長(zhǎng) 或維修保養(yǎng)不當(dāng)，會(huì)導(dǎo)致精密度和穩(wěn)定性大幅下降，產(chǎn)品加工質(zhì)量下降。 我國(guó)金屬切削機(jī)床上一輪產(chǎn)量高峰在2011年，2011-2013年產(chǎn)量均在高 位，此后產(chǎn)量持續(xù)下降，直至2021年回升，消費(fèi)約1704億元，同比增長(zhǎng) 22.6%。若以10年為周期預(yù)測(cè)，2023年正值更新替代周期，產(chǎn)量有望大 幅提升。

       我國(guó)機(jī)床數(shù)控率化低，制造業(yè)升級(jí)有望推動(dòng)機(jī)床更新?lián)Q代。目前我國(guó)機(jī)床 數(shù)控化率遠(yuǎn)低于日本、德國(guó)和歐美地區(qū)制造業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，僅為45%左右。 《中國(guó)制造2025》戰(zhàn)略綱領(lǐng)中明確提出：“2025 年中國(guó)的關(guān)鍵工序數(shù)控 化率提升到64%”，我國(guó)機(jī)床數(shù)控化率仍有廣闊的提升空間。航空航天、 醫(yī)療器械、汽車(chē)零部件等均需要高端數(shù)控機(jī)床，數(shù)控化率的提升需求較高， 因此也加快了存量機(jī)床的替換升級(jí)。

       數(shù)控機(jī)床國(guó)產(chǎn)化率低，進(jìn)口依賴(lài)度大，有較高進(jìn)口替代需求。目前我國(guó)數(shù)控機(jī)床企業(yè)主要定位于中低端市場(chǎng)，高端產(chǎn)品滲透率雖在提升但仍處于較低水平。2021年中國(guó)機(jī)床工具行業(yè)總進(jìn)口額138.4億美元同比增長(zhǎng)20.4%。其中金屬加工機(jī)床進(jìn)口額74.6億美元同比增長(zhǎng)25.4%。我國(guó)部分高端數(shù)控機(jī)床依賴(lài)進(jìn)口，部分核心功能部件和高精度、高可靠性配套件發(fā)展滯后，高端數(shù)控系統(tǒng)、高速大功率電主軸等關(guān)鍵技術(shù)仍然受制于人，有較大的進(jìn)口替代需求。

       1.4、《瓦森納協(xié)定》對(duì)我國(guó)高端機(jī)床進(jìn)口造成威脅

       《瓦森納協(xié)定》對(duì)我國(guó)高端機(jī)床的進(jìn)口造成限制，存在“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)?！皡f(xié)定”包含兩份控制清單：一份是軍民兩用商品 和技術(shù)清單，涵蓋了先進(jìn)材料、材料處理、電子器件、計(jì)算機(jī)、電信與信息安全、傳感與激光、導(dǎo)航與航空電子儀器、船舶 與海事設(shè)備、推進(jìn)系統(tǒng)等9大類(lèi)；另一份是軍品清單，涵蓋了各類(lèi)武器彈藥、設(shè)備及作戰(zhàn)平臺(tái)等共22類(lèi)。中國(guó)在被禁運(yùn)國(guó)家之 列。隨著國(guó)際局勢(shì)持續(xù)演變，西方國(guó)家加強(qiáng)對(duì)華技術(shù)封鎖。部分高端五軸聯(lián)動(dòng)數(shù)控機(jī)床完全無(wú)法從國(guó)外進(jìn)口，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)重要 企業(yè)的戰(zhàn)略裝備生產(chǎn)出現(xiàn)“卡脖子”的問(wèn)題。中美貿(mào)易摩擦進(jìn)一步加大了我國(guó)高端機(jī)床的進(jìn)口限制，我國(guó)航空、航天、兵器、 船舶、核、電子等急需五軸聯(lián)動(dòng)數(shù)控機(jī)床的軍工行業(yè)面臨全面封鎖。

       數(shù)控化率不及制造業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021 年我國(guó)金屬切削機(jī)床產(chǎn)量達(dá)60.17萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)37.1%，但數(shù) 控化率低，不到45%。2018年，日本機(jī)床數(shù)控化率接近 90%，美國(guó)機(jī)床數(shù)控化率約 80%，德國(guó)機(jī)床數(shù)控化率約 75%，相比 之下，我國(guó)機(jī)床數(shù)控化率還有待提升。

       1.5、新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，從需求端帶動(dòng)機(jī)床行業(yè)

       新能源產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，新能源汽車(chē)、風(fēng)電等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先全球。2016年來(lái)，我國(guó)新能源市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)化日益成熟。 2022年1-11月，中國(guó)新能源汽車(chē)全球銷(xiāo)量占比63%，2021年中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)總量達(dá)338.31GW，占世界總裝機(jī)容量的40.40%， 新增裝機(jī)容量占比達(dá)51%，我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先全球。經(jīng)近20年的新能源產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，我國(guó)已經(jīng)打造出基本完整、高效的 風(fēng)電、光伏和動(dòng)力電池裝備制造產(chǎn)業(yè)鏈，有效推動(dòng)了制造業(yè)轉(zhuǎn)型，從需求端帶動(dòng)機(jī)床行業(yè)快速發(fā)展。

       汽車(chē)是機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈下游占比最大的行業(yè)，傳統(tǒng)汽車(chē)轉(zhuǎn)型新能源趨勢(shì)明顯，新能源汽車(chē)成為風(fēng)口。因品牌汽車(chē)在我國(guó)銷(xiāo)量下降， 諸多傳統(tǒng)汽車(chē)制造商紛紛開(kāi)始研發(fā)新能源汽車(chē)。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，新能源汽車(chē)產(chǎn)量快速增長(zhǎng)原因在于，市場(chǎng) 已從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)拉動(dòng)，呈現(xiàn)出市場(chǎng)規(guī)模、發(fā)展質(zhì)量雙提升的良好發(fā)展局面。2022年，全國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量為2702.10萬(wàn)輛， 同比增長(zhǎng)3.4%；新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)705.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)100%。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)大直接帶動(dòng)數(shù)控機(jī)床的銷(xiāo)量，并且新能源 汽車(chē)車(chē)體結(jié)構(gòu)的變化也需要一定程度上對(duì)機(jī)床進(jìn)行替換升級(jí)。

       1.6、人工成本逐年升高，推進(jìn)生產(chǎn)自動(dòng)化、人才高端化

       人口紅利趨于消失，促使我國(guó)勞動(dòng)力成本持續(xù)上漲。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù) 據(jù)顯示，自2013年我國(guó)的人口紅利趨于消失，近年來(lái)呈現(xiàn)加速趨勢(shì)。勞 動(dòng)力供給資源減少，用工荒不斷加劇，勞動(dòng)力成本上升，2021年我國(guó)的 人均工資達(dá)到了92459元/年，相較于2010年增長(zhǎng)了199%。在當(dāng)今成本 優(yōu)勢(shì)衰退的情況下，加大了機(jī)床行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新需求，推進(jìn)生產(chǎn)自動(dòng)化。 機(jī)床數(shù)控化、自動(dòng)化可顯著提高生產(chǎn)效率，推動(dòng)無(wú)人化發(fā)展。沈陽(yáng)機(jī)床集 團(tuán)董事長(zhǎng)關(guān)錫友在第六屆中國(guó)數(shù)控機(jī)床展覽會(huì)上表示，“以前類(lèi)似的一臺(tái) 機(jī)床需要兩個(gè)工人同時(shí)操作，而新五類(lèi)（新鏜床、新CAK、新HTC、新立 加和新臥加）產(chǎn)品，一個(gè)工人可以操控10臺(tái)機(jī)床”。在人工成本得到大 幅減少的同時(shí)，采用數(shù)控機(jī)床加工零件，其效率是普通機(jī)床的近2倍，且 在加工精度上、生產(chǎn)環(huán)境、安全性上都能得到有效提升。

       二、工業(yè)母機(jī)，國(guó)之重器

       2.1、機(jī)床簡(jiǎn)介：即工業(yè)母機(jī)，品類(lèi)及用途眾多

       機(jī)床：指制造機(jī)器的機(jī)器，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化的 建設(shè)中起著重大作用，又被稱(chēng)為工業(yè)母機(jī)。 根據(jù)國(guó)家制定的機(jī)床型號(hào)編制方法，機(jī)床分為12 類(lèi)：車(chē)床、鉆床、鏜床、磨床、齒輪加工機(jī)床、 螺紋加工機(jī)床、銑床、刨插床、拉床、特種加工 機(jī)床、鋸床等機(jī)床。 按照中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)， 機(jī)床總共分為：金屬切削機(jī)床，包括車(chē)、銑、刨、 磨、鉆床、加工中心等；金屬成形機(jī)床，主要包 括鍛造機(jī)、液壓機(jī)、機(jī)械壓力機(jī)；以及工具及附 件。

       專(zhuān)用機(jī)床：一種以標(biāo)準(zhǔn)的通用部件為基礎(chǔ)，配以 少量按工件特定形狀或加工工藝設(shè)計(jì)的專(zhuān)用部件 組成的自動(dòng)或半自動(dòng)機(jī)床，稱(chēng)為組合機(jī)床。 切削加工自動(dòng)生產(chǎn)線：對(duì)一種或幾種零件的加工， 按工序先后安排一系列機(jī)床，并配以自動(dòng)上下料 裝置和機(jī)床與機(jī)床間的工件自動(dòng)傳遞裝置。 柔性制造系統(tǒng)：由一組數(shù)字控制機(jī)床和其他自動(dòng) 化工藝裝備組成的，用電子計(jì)算機(jī)控制，可自動(dòng) 地加工有不同工序的工件，能適應(yīng)多品種生產(chǎn)。

       由于機(jī)床運(yùn)動(dòng)形式、刀具及工件類(lèi)型的不同，機(jī)床的構(gòu)造和外形 有很大區(qū)別。歸納起來(lái)，各種類(lèi)型的機(jī)床有以下幾個(gè)主要部分： 主傳動(dòng)部件、進(jìn)給傳動(dòng)部件、工件安裝裝置、刀具安裝裝置、支 承件、動(dòng)力源。 數(shù)控機(jī)床：在上述基礎(chǔ)上具有數(shù)控系統(tǒng)，是控制機(jī)床動(dòng)作的一組 由電子、電器和電機(jī)組成的系統(tǒng)，構(gòu)成有控制器、人機(jī)界面、伺 服電機(jī)及其驅(qū)動(dòng)器、數(shù)位輸入出界面等。數(shù)控系統(tǒng)能按照零件加 工程序的數(shù)值信息指令進(jìn)行控制，使機(jī)床完成工作運(yùn)動(dòng)并加工零 件的一種控制系統(tǒng)，是數(shù)控機(jī)床的核心功能部件之一。數(shù)控系統(tǒng) 成本一般占機(jī)床成本的25%-30%，國(guó)內(nèi)大多企業(yè)部分或全部外 購(gòu)，依賴(lài)進(jìn)口。

       金屬切削機(jī)床使用最廣泛、數(shù)量最多。金屬切削機(jī)床是用切削、磨削或特種加工方法加工各種金屬工件，使之獲得所要求的 幾何形狀、尺寸精度和表面質(zhì)量的機(jī)床。 加工中心：多種加工方式和數(shù)控系統(tǒng)的機(jī)床被稱(chēng)為加工中心，按照結(jié)構(gòu)形式分為立式、臥式、龍門(mén)加工中心，按照數(shù)控軸數(shù) 量可分為三軸、四軸和五軸加工中心，其中五軸加工中心科技含量高、精密度高，主要用于生產(chǎn)航天航空設(shè)備、精密醫(yī)療器 械等產(chǎn)品。 隨著中國(guó)制造業(yè)加速轉(zhuǎn)型，精密模具、新能源、航空航天、軌道交通、3D打印、醫(yī)療器械等新興產(chǎn)業(yè)迅速崛起，其生產(chǎn)制造 過(guò)程高度依賴(lài)數(shù)控機(jī)床等智能制造裝備，有望成為數(shù)控機(jī)床行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，有力推動(dòng)適用于上述領(lǐng)域的高速、高精、高效、 高穩(wěn)定性、智能化、多軸化、復(fù)合化等金屬切削數(shù)控機(jī)床的發(fā)展。

       2.2、機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈——上游供應(yīng)

       鑄件：機(jī)床鑄件又可以稱(chēng)為大型鑄件、床身、底座、工作臺(tái)等，與機(jī)床精度關(guān)聯(lián)極大，是整臺(tái)機(jī)床的骨骼，是承受切削扭矩 力和分散震動(dòng)力的關(guān)鍵，是整機(jī)穩(wěn)定性的基礎(chǔ)。在材質(zhì)方面，應(yīng)有足夠高的強(qiáng)度、良好的切削性、耐磨性與消震性、合理的 硬度以及更小的應(yīng)力變形。在機(jī)床各部分成本中，鑄件的占比在35%-40%?？傮w對(duì)外依存度較低，主要是部分精密產(chǎn)品需要 進(jìn)口。 電子元器件：包括變壓器、接觸器、繼電器、電阻器等，市場(chǎng)供應(yīng)量相對(duì)充足，行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況較景氣，但核心技術(shù)比較 缺乏，部分產(chǎn)品依賴(lài)進(jìn)口。

       機(jī)械配件：可以分為精密部件和功能部件，精密部件包括：主軸、軸承、滾珠絲杠，而功能部件包括回轉(zhuǎn)工作臺(tái)、機(jī)械手、 刀庫(kù)刀塔、齒輪箱等。機(jī)械配件保證了機(jī)床工作過(guò)程中移動(dòng)的穩(wěn)定性與精確性，國(guó)內(nèi)機(jī)械配件供需基本平衡，國(guó)內(nèi)大部分機(jī) 械配件生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。國(guó)內(nèi)高端機(jī)械配件市場(chǎng)對(duì)外進(jìn)口依賴(lài)度較高，部分精密部件長(zhǎng)期依賴(lài)進(jìn)口。 數(shù)控系統(tǒng)：其成本占比約為20%，低端產(chǎn)品供需基本平衡，中高端產(chǎn)品市場(chǎng)供需失衡，對(duì)進(jìn)口依存度較高，2019年進(jìn)口金額 為40.15億美元。

       汽車(chē)行業(yè)：汽車(chē)是機(jī)床最大的下游行業(yè)，新能源汽車(chē)是汽車(chē)領(lǐng)域的主要增長(zhǎng)引擎。2021年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)158%， 截至2022年11月份我國(guó)新能源汽車(chē)占世界份額的66%。新能源汽車(chē)的發(fā)展帶動(dòng)其上游汽車(chē)零配件廠商的需求量上升，催生出 新的機(jī)床需求。

       3C電子行業(yè)：近年來(lái)，隨著市場(chǎng)需求升級(jí)，傳統(tǒng)3C數(shù)碼產(chǎn)品市場(chǎng)需求下降，新興3C數(shù)碼產(chǎn)品成為了3C數(shù)碼產(chǎn)品市場(chǎng)增長(zhǎng)的 重要驅(qū)動(dòng)力。整體來(lái)看，3C數(shù)碼產(chǎn)品市場(chǎng)仍存在較大發(fā)展空間，高端化、輕薄化、精簡(jiǎn)化、個(gè)性化是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的主要趨 勢(shì)。未來(lái)得益于5G技術(shù)的發(fā)展，以及汽車(chē)智能化的拉動(dòng)，消費(fèi)類(lèi)電子以及汽車(chē)電子行業(yè)將會(huì)持續(xù)發(fā)展。 通用機(jī)械行業(yè)：通用機(jī)械主要包括泵、風(fēng)機(jī)、壓縮機(jī)、閥門(mén)、氣體分離設(shè)備、分離機(jī)械、真空設(shè)備等產(chǎn)品。2021年機(jī)床國(guó)產(chǎn) 化進(jìn)程加快，主軸刀具等零部件替代加速。食品飲料、電商物流、醫(yī)藥等下游需求暴漲為包裝機(jī)械行業(yè)帶來(lái)高景氣度。

       2.3、趨勢(shì)：提升高端機(jī)床性能，掌握自主研發(fā)能力

       高速化、精密化、功能復(fù)合化、智能化和集成化是未來(lái)機(jī)床行業(yè)發(fā)展的總體趨勢(shì)。國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和地方政府產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī) 劃中明確提出要重點(diǎn)發(fā)展高端裝備制造業(yè)，發(fā)展大型、精密、高速數(shù)控裝備和數(shù)控系統(tǒng)及功能部件，改變大型、高精度數(shù)控 機(jī)床大部分依賴(lài)進(jìn)口的現(xiàn)狀，滿(mǎn)足機(jī)械、航空航天等工業(yè)發(fā)展的需要。

       三、機(jī)床發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

       3.1、中國(guó)機(jī)床“大而不強(qiáng)”，國(guó)產(chǎn)替代有望加速

       中國(guó)在全球機(jī)床供需市場(chǎng)中都占據(jù)著重要市場(chǎng)份額，是機(jī)床大國(guó)，但不是機(jī)床強(qiáng) 國(guó)，高端機(jī)型仍存在進(jìn)口依賴(lài)。我國(guó)中低端機(jī)床在產(chǎn)品性能上雖與進(jìn)口機(jī)床存在 一定差距，但基本完成國(guó)產(chǎn)替代；而高端機(jī)床基本依賴(lài)進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)化率不到10%， 這與人才儲(chǔ)備、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、技術(shù)水平以及制造業(yè)整體水平密切相關(guān)。在供給方面， 中國(guó)機(jī)床行業(yè)產(chǎn)值位居世界第一位，產(chǎn)值為194.2億美元，在全球市場(chǎng)中占據(jù)份 額為23.1%。在需求方面，中國(guó)消費(fèi)額位居世界第一位，消費(fèi)額為223億美元， 在全球需求市場(chǎng)中占據(jù)份額為27.2%。

       產(chǎn)業(yè)集中度低，競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，但行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)正逐漸擴(kuò)大市場(chǎng)份額。以數(shù) 控機(jī)床主要產(chǎn)品數(shù)控金屬切削機(jī)床為例，2021年我國(guó)數(shù)控金屬切削機(jī)床CR3約 為18%、CR5約為22%，均相對(duì)較低，但龍頭數(shù)控金屬切削機(jī)床企業(yè)創(chuàng)世紀(jì)市場(chǎng) 占有率已達(dá)到9%左右，且仍在持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能。截至2022年9月，全國(guó)存續(xù)/在業(yè) 數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)企業(yè)超過(guò)2000家。從企業(yè)分布來(lái)看，國(guó)內(nèi)數(shù)控機(jī)床企業(yè)主要聚集 在華東地區(qū)，其中江蘇、山東、浙江、廣東和河北等地相關(guān)數(shù)控機(jī)床企業(yè)較多。

       機(jī)床行業(yè)需求持續(xù)旺盛，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加快。2021年，訂單催化+單價(jià)上漲+產(chǎn) 能提升，致使本土機(jī)床企業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)超預(yù)期，并且隨著中國(guó)機(jī)床數(shù)控化率逐漸提 高，作為高端機(jī)床代表的五軸機(jī)床國(guó)產(chǎn)替代也在同步加速。受益于疫情之后我國(guó) 制造業(yè)復(fù)蘇強(qiáng)勁、機(jī)床行業(yè)設(shè)備更新需求托底以及機(jī)床國(guó)產(chǎn)化替代等多重有利條 件，我國(guó)機(jī)床行業(yè)開(kāi)始回暖，2021年我國(guó)數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)?；謴?fù)增長(zhǎng)，達(dá) 2687億元。對(duì)進(jìn)口依賴(lài)度減小，2022年前三季度累計(jì)出口金額達(dá)到7071.51百 萬(wàn)美元，累計(jì)增長(zhǎng)14.2%；累計(jì)進(jìn)口金額達(dá)到5476.36百萬(wàn)美元，累計(jì)下降 12.3%。

       中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，大企業(yè)面臨兼并重組、轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力。截至2020年12月，我國(guó)機(jī)床工具行業(yè)年?duì)I業(yè)收入2000萬(wàn)元以 上的規(guī)模以上企業(yè)共5720家，同比增加10家，涉及八個(gè)分行業(yè)：金屬切削機(jī)床833、金屬成形機(jī)床529家、工量具及量?jī)x747家、磨料磨具2025家、機(jī)床功能部件及附件356家、鑄造機(jī)械467家、木竹材加工機(jī)械127家和其它金屬加工機(jī)械636家。我國(guó)機(jī)床生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模普遍偏小。2020年國(guó)內(nèi)排名前十的機(jī)床業(yè)務(wù)收入規(guī)模普遍低于30億元。以2020年金屬切削機(jī)床業(yè)務(wù)收入為分子，中國(guó)金屬切削機(jī)床消費(fèi)額為分母即使是國(guó)內(nèi)數(shù)控機(jī)床領(lǐng)軍企業(yè)，其國(guó)內(nèi)市占率仍然很低，行業(yè)CR5不足9%。機(jī)床行業(yè)集中度低、企業(yè)規(guī)模小，單個(gè)企業(yè)無(wú)法大量投入資本進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)機(jī)床在高端領(lǐng)域差距較大。

       數(shù)控金屬切削機(jī)床國(guó)產(chǎn)化率持續(xù)推進(jìn)。2020年我國(guó)金屬切削機(jī)床國(guó)產(chǎn)品牌（含外資國(guó)產(chǎn)）市占率達(dá)65%，市占率同比提升 7pct。目前我國(guó)機(jī)床行業(yè)分為四大梯隊(duì)，第一梯隊(duì)為歐美品牌，第二梯隊(duì)為日韓品牌，第三梯隊(duì)為中國(guó)臺(tái)灣品牌，第四梯隊(duì) 為大陸品牌。對(duì)于數(shù)控機(jī)床格局而言，2020年前10的廠商，整體份額達(dá)30.4%，同比增加1.9pct，市場(chǎng)集中度略有提升；其 中創(chuàng)世紀(jì)旗下的臺(tái)群精機(jī)和主營(yíng)精雕機(jī)的北京精雕已趕超外資品牌，達(dá)到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第一、二位，市場(chǎng)份額分別同比增加 2.6pct和1.1pct，此外海天精工的市場(chǎng)份額也從2.3%提升至2.9%。外資品牌除德瑪吉森精機(jī)的市場(chǎng)份額略有提升外，均有所 下滑。

       3.2、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，民營(yíng)企業(yè)任重致遠(yuǎn)

       隨著近年來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，民營(yíng)企業(yè)成為我 國(guó)機(jī)床市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。 隨著我國(guó)機(jī)床市場(chǎng)需求升級(jí)，低端的機(jī)床需求 量逐漸下降，中高檔數(shù)控機(jī)床面臨歐美、日韓、 中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)機(jī)床廠商的激烈競(jìng)爭(zhēng)，主要國(guó)有 機(jī)床企業(yè)在轉(zhuǎn)型中陷入經(jīng)營(yíng)困境，沈陽(yáng)機(jī)床、 大連機(jī)床實(shí)施破產(chǎn)重整。

       部分民營(yíng)機(jī)床企業(yè)抓住行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)機(jī)遇，定 位中高檔數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品，圍繞汽車(chē)、消費(fèi)電子、 高端裝備等下游行業(yè)需求實(shí)施產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，產(chǎn)品 質(zhì)量穩(wěn)步提升，價(jià)格優(yōu)勢(shì)突出，在機(jī)床行業(yè)激 烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中嶄露頭角，成為我國(guó)機(jī)床行業(yè) 的骨干企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)更關(guān)注市場(chǎng)需求、更為 靈活，在產(chǎn)品生產(chǎn)上更偏向于為不同客戶(hù)提供 不同定制服務(wù)。并且民營(yíng)企業(yè)更關(guān)注產(chǎn)品特色， 比起做大，更傾向于做精，基本每一家企業(yè)都 有一兩種代表性產(chǎn)品與其品牌緊密相連。 民營(yíng)企業(yè)的崛起進(jìn)一步促進(jìn)了我國(guó)機(jī)床行業(yè)的 發(fā)展，擴(kuò)寬行業(yè)渠道，改善行業(yè)結(jié)構(gòu)。2011年 機(jī)床企業(yè)前10名均由國(guó)有機(jī)床企業(yè)占據(jù)，2020 年機(jī)床企業(yè)前10名中有9個(gè)是民營(yíng)機(jī)床企業(yè)。