2014年2月28日，證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人張曉軍發(fā)布了證監(jiān)會(huì)圓滿完成2013年全國人大代表建議和全國政協(xié)委員提案辦理工作情況，介紹了關(guān)于推進(jìn)上市公司并購重組市場化改革、促進(jìn)證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展等情況，并回答了記者關(guān)心的問題。

　　一、關(guān)于推進(jìn)上市公司并購重組市場化改革的有關(guān)情況

　　放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管是行政審批制度改革的根本方向。我會(huì)一直將推進(jìn)并購重組市場化改革作為促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的一項(xiàng)重要任務(wù)。2013年，經(jīng)反復(fù)論證，提出十五條改革措施。其中，并購重組審核分道制已于10月8日實(shí)施，對(duì)符合條件的重組申請(qǐng)豁免審核或快速審核；借殼上市與IPO等同，不支持創(chuàng)業(yè)板上市公司借殼已明確。下一步，我會(huì)將繼續(xù)推進(jìn)以下改革措施：

　　一是進(jìn)一步清理簡化行政許可。研究修改上市公司并購重組相關(guān)規(guī)則，在2012年取消上市公司股份回購、四種情形要約收購義務(wù)豁免審批的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步大幅取消簡化并購重組審批。凡是市場能夠自我調(diào)節(jié)、市場主體能夠自主決策、社會(huì)組織能夠自律管理的事項(xiàng)，都要逐步取消行政審批。

　　二是完善并購重組市場化機(jī)制。改革現(xiàn)有單一股份定價(jià)機(jī)制，增加定價(jià)時(shí)間窗口，引入調(diào)價(jià)機(jī)制，增強(qiáng)定價(jià)彈性；豐富要約收購履約保證方式；取消第三方并購發(fā)行股份最低數(shù)量限制和業(yè)績承諾要求。

　　三是豐富并購重組支付工具，拓寬融資渠道。引入定向可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股作為支付工具；支持財(cái)務(wù)顧問提供并購重組過橋融資；支持并購基金等創(chuàng)新工具發(fā)展。

　　四是完善并購重組監(jiān)管。推行并購重組并行審批，提高審核效率；進(jìn)一步提高并購重組監(jiān)管透明度；完善上市公司股東決策機(jī)制，加強(qiáng)投資者保護(hù)；強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，督促市場主體歸位盡責(zé)；加大違法行為查處力度。

　　為優(yōu)化并購重組外部環(huán)境，我會(huì)積極支持工信部牽頭的企業(yè)兼并重組工作部際聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，配合相關(guān)部門消除制度障礙，落實(shí)財(cái)稅政策，加大金融支持力度，完善土地使用、債務(wù)重組及職工安置等政策。

　　同時(shí)，我會(huì)正大力推動(dòng)建立跨部門的并聯(lián)式審批機(jī)制。未來擬不再以反壟斷、對(duì)外投資、外資審查作為我會(huì)并購重組行政許可的前置條件，上市公司取得我會(huì)行政許可批復(fù)后，同時(shí)披露重組尚需取得有關(guān)部門批準(zhǔn)，在此之前不得實(shí)施。

　　二、關(guān)于上市公司并購重組分道制審核的進(jìn)展情況

　　2013年10月8日，分道制正式實(shí)施。實(shí)施分道制，是我會(huì)貫徹國務(wù)院機(jī)構(gòu)職能轉(zhuǎn)變重要指示精神，深化行政審批制度改革，切實(shí)將監(jiān)管重心從事前審核向事中、事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移的重要舉措；是我會(huì)落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》，規(guī)范推進(jìn)資本市場并購重組市場化改革的十項(xiàng)重點(diǎn)工作之一。分道制審核是依據(jù)上市公司規(guī)范運(yùn)作情況、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策建立標(biāo)準(zhǔn)化、差異化的并購重組審核制度。其中，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的并購重組申請(qǐng)，實(shí)行豁免審核或快速審核。

　　2013年10月8日，作為并購重組市場化改革的重要舉措之一，分道制正式實(shí)施。截至到2014年1月31日，我會(huì)已受理上市公司重大資產(chǎn)重組行政許可申請(qǐng)58單，其中49單為正常審核，9單為審慎審核。分道制審核類型已每周在上市公司并購重組行政許可申請(qǐng)基本信息及審核進(jìn)度表中公示，投資者可隨時(shí)登錄我會(huì)外網(wǎng)查詢。下一步，將視實(shí)施進(jìn)展情況，不斷完善分道制方案；根據(jù)有關(guān)部門確定的推進(jìn)兼并重組重點(diǎn)行業(yè)，動(dòng)態(tài)調(diào)整支持的行業(yè)類型。

　　三、關(guān)于繼續(xù)促進(jìn)證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的有關(guān)情況

　　2014年，我會(huì)將深入貫徹黨的十八大、十八屆三中全會(huì)會(huì)議精神，落實(shí)2014年全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議工作部署，按照加快轉(zhuǎn)變政府職能的總體要求，堅(jiān)持市場化、法治化、國際化導(dǎo)向，支持引導(dǎo)證券公司以提升行業(yè)核心競爭力為目標(biāo)開展業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新。重點(diǎn)開展以下工作：

　　一是明確新設(shè)證券公司的審批政策，支持民營資本、專業(yè)人員等各類符合條件的投資主體出資設(shè)立證券公司；二是研究明確證券業(yè)務(wù)牌照管理辦法，允許符合條件機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券業(yè)務(wù)牌照。三是擴(kuò)大證券行業(yè)對(duì)外開放，在CEPA和ECFA框架下，出臺(tái)相關(guān)規(guī)則，先行擴(kuò)大對(duì)港澳臺(tái)資的開放，同步研究進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的政策。支持證券公司進(jìn)一步拓展跨境業(yè)務(wù)。四是完善證券公司創(chuàng)新工作機(jī)制，鼓勵(lì)證券公司依法自主開展業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。五是鼓勵(lì)證券公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，推動(dòng)證券公司融資類業(yè)務(wù)和場外交易業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，積極發(fā)展證券公司柜臺(tái)市場。六是支持證券公司利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。七是支持證券公司進(jìn)行股權(quán)和債務(wù)融資，進(jìn)一步拓寬融資渠道。八是允許證券公司依法探索股權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制。

　　同時(shí)，我會(huì)將進(jìn)一步完善以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。加強(qiáng)對(duì)證券公司的監(jiān)管，推動(dòng)其建立健全治理結(jié)構(gòu)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善內(nèi)控機(jī)制。強(qiáng)化現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，切實(shí)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，督促證券公司合規(guī)審慎經(jīng)營，有效防范、及時(shí)化解證券公司風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、關(guān)于私募基金監(jiān)管思路及登記備案情況

　　根據(jù)新修訂的《證券投資基金法》和《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，我會(huì)正在探索建立包括私募證券基金和私募股權(quán)基金等各類私募基金，在行業(yè)自律基礎(chǔ)上的適度監(jiān)管體制。即對(duì)各類私募基金及其管理人不設(shè)準(zhǔn)入門檻，由其在自主設(shè)立后向基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行事后登記備案；我會(huì)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的私募基金登記備案信息進(jìn)行事后監(jiān)測和監(jiān)管。同時(shí)，我會(huì)將與相關(guān)部委建立信息共享和協(xié)調(diào)配合機(jī)制，共同促進(jìn)私募基金行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。

　　基金業(yè)協(xié)會(huì)已于今年1月17日發(fā)布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，2月7日正式啟動(dòng)私募基金登記備案工作。截至2月26日，累計(jì)有499家機(jī)構(gòu)在線申請(qǐng)系統(tǒng)注冊(cè)用戶名，其中457家機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始在線填報(bào)，130家已完成網(wǎng)上填報(bào)并提交登記申請(qǐng)。希望已設(shè)立的私募基金管理人盡快到基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記手續(xù)。對(duì)于已登記的私募基金管理人，基金業(yè)協(xié)會(huì)將提供各項(xiàng)服務(wù)。

　　五、回答記者提問

　　1、證監(jiān)會(huì)已取消對(duì)證券公司專項(xiàng)投資業(yè)務(wù)的審批，今后以該項(xiàng)業(yè)務(wù)為載體的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)將如何開展？

　　答：根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于取消和下放一批行政審批項(xiàng)目的決定》，我會(huì)已發(fā)布公告，不再受理證券公司專項(xiàng)投資申請(qǐng)。對(duì)于已提交但尚未受理的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)申請(qǐng)，請(qǐng)相關(guān)證券公司自行撤回；已經(jīng)受理的，相關(guān)證券公司可以撤回，未撤回的，我會(huì)將按照規(guī)定盡快完成審核，并根據(jù)具體情況作出相關(guān)決定。

　　根據(jù)中央編辦批復(fù)的證監(jiān)會(huì)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)調(diào)整方案，我會(huì)已新設(shè)立公司債券監(jiān)管部。根據(jù)職能分工，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的相關(guān)工作將由該部負(fù)責(zé)，行政許可取消后的后續(xù)管理機(jī)制將充分體現(xiàn)簡政放權(quán)的市場化原則，同時(shí)做好事中事后監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控，具體辦法將在近期發(fā)布。

　　2、近期市場對(duì)貨幣市場基金發(fā)展有很多討論，證監(jiān)會(huì)對(duì)此有何評(píng)價(jià)？

　　答：在加快推進(jìn)利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的宏觀背景下，近期我國貨幣市場基金總體上呈現(xiàn)出加快發(fā)展的良好態(tài)勢，對(duì)于滿足投資者特別是中小投資者的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)需求、多渠道增加居民財(cái)產(chǎn)性收入、發(fā)展普惠金融、促進(jìn)貨幣市場發(fā)展、健全反映市場供求關(guān)系的國債收益率曲線、提高直接融資比重、加快推動(dòng)利率市場化，進(jìn)一步優(yōu)化基金行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)均具有積極意義。但我們也注意到，在業(yè)務(wù)開展過程中，部分基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)及基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)還存在銷售、宣傳推介行為不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)揭示不足及風(fēng)險(xiǎn)管理不到位等問題，例如，有些產(chǎn)品沒有明確揭示貨幣市場基金不等同于銀行存款，不能保證基金一定盈利，也不保證最低收益，過往收益不代表未來收益等。這些都需要根據(jù)形勢發(fā)展變化進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場基金各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理，以更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　余額寶是支付寶給用戶提供的一項(xiàng)便捷性賬戶增值服務(wù)，本質(zhì)上屬于第三方支付業(yè)務(wù)與貨幣市場基金產(chǎn)品的組合創(chuàng)新。在余額寶業(yè)務(wù)模式下，支付寶不參與基金銷售業(yè)務(wù)，也不介入基金投資運(yùn)作，僅發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)客戶導(dǎo)入的作用。余額寶是我國利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的產(chǎn)物。為了更好地促進(jìn)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)基金的健康穩(wěn)定發(fā)展，我們正在研究制定進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)管理和互聯(lián)網(wǎng)銷售基金監(jiān)管的有關(guān)規(guī)則。