日前有媒體報(bào)道，富士康欲謀轉(zhuǎn)型，幾百億資金投入廣西籌劃光伏，更有意拉攏阿里巴巴謀劃一盤(pán)更大的光伏棋局。鑒于富士康的多次跳票，本文無(wú)意驗(yàn)證此消息的真?zhèn)危胤治龃藨?zhàn)略的可行性及有可能對(duì)后市影響。

富士康+阿里巴巴+?

富士康的分析，基于以下幾點(diǎn)：

       (1) 富士康國(guó)際一季度的毛利是5.46%，凈利是1%，代工優(yōu)勢(shì)不言而喻。鴻海精密2012年全球500強(qiáng)排名43，營(yíng)收1175億美元，利潤(rùn)28億美元。而2012全球最大的組件出貨企業(yè)的營(yíng)業(yè)額，僅僅和其利潤(rùn)基本相當(dāng)。

       (2) 早在08-09年，上一波光伏小低潮時(shí)，富士康就有意切入光伏制造領(lǐng)域，而受限當(dāng)時(shí)的技術(shù)條件還很不成熟，一直到2011年都還處于觀望狀態(tài)。而現(xiàn)在，技術(shù)流派初步定型，未來(lái)降本路線相對(duì)清晰可見(jiàn)，而當(dāng)前主流在產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備，技術(shù)成本在未來(lái)兩三年內(nèi)下降幅度有限。已經(jīng)具備穩(wěn)定投資的先決條件。

       (3) 任何企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力都是人才，畢竟從多晶硅生產(chǎn)，拉晶，鑄錠，開(kāi)方，切片，電池，組件的眾多生產(chǎn)環(huán)節(jié)對(duì)人的要求是相對(duì)比較高的，不是培訓(xùn)一兩天就能組裝蘋(píng)果手機(jī)的那種產(chǎn)線，而成百上千家倒閉的光伏企業(yè)為其準(zhǔn)備了豐富的人力資源。說(shuō)通俗一點(diǎn)，現(xiàn)在是抄底人才的最佳時(shí)機(jī)。

       但是，管理人員能不能壓陣技術(shù)人員，這將是關(guān)鍵，最好是技術(shù)出身的做管理。

       (4) 這個(gè)星球有著一年打造30GW光伏產(chǎn)能產(chǎn)線的能力，在前期工作準(zhǔn)備完畢條件下，9個(gè)月完工10GW不在話(huà)下，再加3個(gè)月的達(dá)產(chǎn)爬坡，考慮到中國(guó)分布式光伏的啟動(dòng)時(shí)間差，這個(gè)時(shí)間剛剛好。
而經(jīng)過(guò)概算后，從新打造一條年產(chǎn)10GW的從石頭到組件，到光伏系統(tǒng)的生產(chǎn)線，其投資總額將不超過(guò)300億人民幣，光生產(chǎn)成本中折舊一部份就能比一年多以前的產(chǎn)線省去一半。正常的企業(yè)投資，本四貸六，資本金在100億左右既可。即便銀行不放貸款，富士康自身也有這個(gè)資金實(shí)力。

       (5) 而選擇在廣西水電充足，當(dāng)?shù)亟o出優(yōu)厚招商條件的地方，其成本還能降得更低。筆者調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，廣西當(dāng)?shù)亟o出的電價(jià)已低到0.35元/度。受限于全球能源短時(shí)間內(nèi)供給過(guò)剩，外圍進(jìn)口煤價(jià)低于本地煤價(jià)，國(guó)家鼓勵(lì)電廠使用進(jìn)口煤，以及未來(lái)五年內(nèi)當(dāng)?shù)仉妰r(jià)無(wú)法大幅度上調(diào)等因素等等。廣西的配套資源總體要優(yōu)于新疆和內(nèi)蒙。

       (6) 當(dāng)前領(lǐng)先的晶硅企業(yè)的組件生產(chǎn)成本大約是在3.6-3.8元/W左右(含稅)。經(jīng)過(guò)反復(fù)測(cè)算后，使用2013年主流成型的成熟的產(chǎn)線技術(shù)異地復(fù)建，在廣西的生產(chǎn)成本可以降到2.8-2.9元/W(含稅)。這當(dāng)中在滿(mǎn)產(chǎn)情況下，從石頭到組件的生產(chǎn)折舊可以低到0.3元/W左右，電費(fèi)成本可以比行業(yè)平均水平低0.3元/W，通過(guò)減少冗余的基層管理，先進(jìn)設(shè)備技術(shù)的使用可以比平均水平低0.2元/W的人工成本，同時(shí)產(chǎn)業(yè)集聚所帶來(lái)的物流運(yùn)輸成本也有約0.1元/W的成本優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，如果跟進(jìn)使用新技術(shù)，成本還能降。

       表1當(dāng)中僅僅考慮的是當(dāng)前已經(jīng)非常成熟的工藝技術(shù)(多晶組件)，在土地，水電管線，道路交通等基礎(chǔ)設(shè)施基本不花錢(qián)的情況下的大約的成本水平。資源優(yōu)配后的成本是以組件255-260W(60片156*156)計(jì)算的，而當(dāng)前成本水平以250W(60片156*156)基準(zhǔn)簡(jiǎn)單測(cè)算。

       而像包括逆變器，支架，這些都屬于輕資產(chǎn)性投入，重組裝加工類(lèi)的產(chǎn)品，大規(guī)模流水線生產(chǎn)更是可以拉低其成本。大規(guī)模的集中采購(gòu)和生產(chǎn)制造都是有利于降低成本的，相當(dāng)部份輔材的自產(chǎn)也能降低成本。

       (7) 初步測(cè)算出的5KW的最后成品光伏系統(tǒng)的成本大約是2.9元/W組件，0.7元/W的逆變器，0.3元/W的支架，0.2元/W的電線電纜。這當(dāng)中不需要太多的管理費(fèi)用，極低的銷(xiāo)售費(fèi)用，很低的財(cái)務(wù)費(fèi)用。一套最后的出廠產(chǎn)品的成本可以完全可以控制在4.5元/W以?xún)?nèi)。

       而在當(dāng)前，自己在淘寶上買(mǎi)點(diǎn)便宜散貨DIY光伏系統(tǒng)的成本大約是在5.5元/W(5KW左右，人工不計(jì))。批量的安裝報(bào)價(jià)7元-8元/W，單個(gè)安裝是8-10元/W。

       (8) 考慮2014-2017年全球光伏市場(chǎng)總體增長(zhǎng)，如無(wú)其它大規(guī)模的資本進(jìn)駐光伏制造行業(yè)，僅僅主流組件的含稅價(jià)格3.3-3.7元/W(無(wú)稅45-50美分/W)將是未來(lái)一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的價(jià)格底部區(qū)域。

       而如此低廉的成本控制，單單10GW組件滿(mǎn)產(chǎn)情況下將為其每年帶來(lái)70-100億的現(xiàn)金流，30億以上的凈利潤(rùn)，這筆利潤(rùn)不論是用在其自身研發(fā)投入，還是添加新技術(shù)設(shè)備的擴(kuò)產(chǎn)，都能為其持續(xù)的降本帶來(lái)資金支持，有足夠的實(shí)力迎接年裝機(jī)量100GW的時(shí)代。同時(shí)這也是富士康在制造業(yè)領(lǐng)域擺脫完全代工模式的很好的切入點(diǎn)。至于其它企業(yè)的存活就會(huì)一目了然。

       小結(jié)：這種利潤(rùn)別說(shuō)是對(duì)于毛利才5個(gè)點(diǎn)的富士康有巨大的吸引力，對(duì)任何一個(gè)有握重金的老板而言都有著非常巨大的吸引力。除非中央政府紅頭文件限制，否則有什么理由不投?
當(dāng)然此種情況有點(diǎn)過(guò)于理想化了。

阿里巴巴的分析

       2013年5月份馬云宣布退休，要做環(huán)保。環(huán)保的哪個(gè)環(huán)節(jié)?聯(lián)想其在去年提出的要進(jìn)入制造業(yè)，而此時(shí)又傳出富士康聯(lián)手阿里巴巴，似乎真的是沖著光伏來(lái)的?沒(méi)有人會(huì)質(zhì)疑的阿里巴巴野心。
阿里巴巴的三大戰(zhàn)略——平臺(tái)，金融，數(shù)據(jù)。

(1)平臺(tái)

       馬云早在去年就有計(jì)劃聯(lián)合四通一達(dá)及鐵路，運(yùn)輸部門(mén)以及相關(guān)的金融財(cái)團(tuán)，運(yùn)作千億要打造更為便宜便捷的物流體系，電商拼到最后，就是比拼的物流渠道成本，比拼最后一公里的成本。物流只是阿里巴巴大平臺(tái)的一部份。

       光伏系統(tǒng)，特別是材料的成本是非常透明的，而不好估算的就是渠道成本，包括運(yùn)輸成本，人工成本，倉(cāng)儲(chǔ)成本，管理成本等等。由于量小，毛利還不能太低。經(jīng)過(guò)筆者測(cè)算，從廣西出廠運(yùn)達(dá)到黑龍江的光伏系統(tǒng)，物流的成本可以完全控制在0.1元/W以?xún)?nèi)，這是零擔(dān)貨運(yùn)和普通快遞所無(wú)法比擬的。

(2)金融

       盡管2012年阿里巴巴集團(tuán)的營(yíng)收為40.8億美元，利潤(rùn)僅為4.85億美元。但是2012年阿里巴巴和旗下的淘寶體系所完成的網(wǎng)上交易已成功超過(guò)1萬(wàn)億的營(yíng)業(yè)額，阿里巴巴旗下的支付寶，每天賬面上爬著200多億的現(xiàn)金，估計(jì)未來(lái)十年網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)將達(dá)到10萬(wàn)億以上的級(jí)別，其睡眠的資金規(guī)模將達(dá)到2000億以上，將比世界上絕大數(shù)商業(yè)銀行的睡眼現(xiàn)金都多。這筆錢(qián)也是眾多銀行眼中的金元寶，必爭(zhēng)之。

       其支付寶里的現(xiàn)金池已經(jīng)在開(kāi)始運(yùn)作“小微貸”，初步形成自我循環(huán)的良性生態(tài)系統(tǒng)。在這個(gè)系統(tǒng)里不需要任何的抵押物，僅憑信用就可貸到錢(qián)。

       網(wǎng)購(gòu)已經(jīng)成為生活的一部份，中國(guó)已經(jīng)有約3億人口擁有網(wǎng)購(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，八成以上的家庭都有網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)買(mǎi)的物件。用支付寶交電費(fèi)已在很多城市展開(kāi)業(yè)務(wù)，注定有形成壟斷的可能。

       如此大的資金池是完全有可能給光伏產(chǎn)品做按揭類(lèi)的融資租憑服務(wù)。

(3)數(shù)據(jù)

       數(shù)據(jù)的價(jià)值不言而喻，而阿里巴巴手中的數(shù)據(jù)更是無(wú)價(jià)之寶。2012年，它掌握了中國(guó)九成以上的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)數(shù)據(jù)，5%左右的中國(guó)人的消費(fèi)數(shù)據(jù)。通過(guò)人工智能+數(shù)據(jù)挖掘+模式識(shí)別技術(shù)，可以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的精確分析出誰(shuí)是最有可能購(gòu)買(mǎi)光伏產(chǎn)品的人。

       過(guò)去的廣告推銷(xiāo)是一種集群式轟炸機(jī)的策略，而現(xiàn)在已進(jìn)入信息制導(dǎo)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的營(yíng)銷(xiāo)時(shí)代。
       
       目前阿里巴巴已參股新浪微博，其對(duì)交互網(wǎng)媒的滲透實(shí)力大增。

       另有傳聞，鑒衡中心正在和某大數(shù)據(jù)公司談合作。鑒衡掌握的組件和逆變器，乃至于金太陽(yáng)的電站數(shù)據(jù)，在行業(yè)內(nèi)應(yīng)該屬于機(jī)密級(jí)別的。這個(gè)大數(shù)據(jù)公司會(huì)不會(huì)是阿里巴巴?

       小結(jié)：至于阿里巴巴的其它戰(zhàn)略此文略過(guò)，但是可以肯定的是阿里巴巴集團(tuán)如果想分一杯羹，真不是難事。

       有錢(qián)不一定能找到頂級(jí)的人才，但是沒(méi)有人才一定是賺不到錢(qián)。阿里巴巴是一個(gè)有著將近3萬(wàn)名員工，平均年齡僅僅26歲的年輕團(tuán)體。年輕就是資本，敢想敢做又敢闖。

       至于最終的問(wèn)號(hào)，就是安裝運(yùn)維部門(mén)。

       裝系統(tǒng)總是要有安裝的，這不是裝冰箱，背上樓就行。同樣也是要有售后服務(wù)的。

       一種就是郭臺(tái)銘和馬云成立聯(lián)營(yíng)總公司，各地代理商加盟的創(chuàng)業(yè)模板形式，另一種可能就是沒(méi)有總公司，就是各地散戶(hù)自己玩，找富士康拿貨，用阿里巴巴的物流倉(cāng)儲(chǔ)，這是為了規(guī)避壟斷。

抑或還有沒(méi)有其它的主體?

       光伏的未來(lái)很可能就像是一包方便面，生產(chǎn)廠商出廠僅僅賺1分錢(qián)每盒，放在超市的貨柜上賣(mài)價(jià)是3.5元/盒，而控制了渠道的火車(chē)上其售價(jià)是6元/盒，別嫌貴，還不還價(jià)!渠道為王!

       這個(gè)市場(chǎng)有壟斷，也應(yīng)該要有競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)樯鲜隼麧?rùn)在筆者看來(lái)，還是太厚了。

第二個(gè)集團(tuán)：三星+蘇寧+騰訊+?

       三星。如果富士康是電子產(chǎn)品的代工全球第一，那么三星就是電子產(chǎn)品的生產(chǎn)及研發(fā)全球第一，其2012年全球500強(qiáng)排名20位，營(yíng)收1489億美金，利潤(rùn)121億美金。

       其手握400億美元的現(xiàn)金，全球?qū)ひ捦顿Y項(xiàng)目，去年就計(jì)劃著在西安投資2000億做電子產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略投資。當(dāng)?shù)亟o出的優(yōu)惠條件更是令人咋舌，陜西榆林的煤，夠全中國(guó)用上幾十年了。

       三星早已涉足光伏，投資過(guò)早，目前已經(jīng)割掉多晶硅料業(yè)務(wù)，保留銀漿。以退為進(jìn)，當(dāng)前技術(shù)升級(jí)投資成本低廉的是否還有殺回來(lái)的可能性?

       蘇寧。能夠同阿里巴巴天貓比拼的也就是蘇寧和京東了。

       2013年2月19日，蘇寧電器已改名蘇寧云商集團(tuán)，目前將戰(zhàn)略定在2020年，將通過(guò)自建物業(yè)，關(guān)閉低效益的門(mén)店，建設(shè)新的門(mén)店，計(jì)劃到2020年的門(mén)店規(guī)模將從1700家提升到3500家，要知道中國(guó)的縣級(jí)以上的城市才670多個(gè)。平均一個(gè)城市能配到5家門(mén)店以上。

       光伏家用系統(tǒng)，未來(lái)不可能全部是網(wǎng)購(gòu)，一定會(huì)跟電視，冰箱，空調(diào)，太陽(yáng)能熱水器一樣，需要一種現(xiàn)場(chǎng)的購(gòu)物體驗(yàn)。有時(shí)候，在現(xiàn)場(chǎng)殺價(jià)是一件非常有樂(lè)趣的事。

       物流成本，這個(gè)阿里巴巴牽頭打造的物流體系，一定是會(huì)讓整個(gè)社會(huì)共享的。而蘇寧也將在未來(lái)三年投資約200億資金升級(jí)其固有的物流體系，其店商+電商+零售服務(wù)商，非常契合國(guó)內(nèi)家用光伏系統(tǒng)的發(fā)展。

       中國(guó)的地面電站，頂多再裝3年左右，只要政策給力，5年內(nèi)的現(xiàn)有工商業(yè)屋頂也將基本裝完，剩下的也就是居民屋頂，最后再回到大型地面電站上去。

       騰訊：中國(guó)山寨文化的互聯(lián)網(wǎng)代表。2012年收入450億人民幣，利潤(rùn)257億人民幣。對(duì)于這個(gè)營(yíng)收和利潤(rùn)不作任何評(píng)價(jià)。

       騰訊旗下有QQ，微信，微博，網(wǎng)站，網(wǎng)游五大數(shù)據(jù)流中心，接近于壟斷的用戶(hù)粘聯(lián)度。每天產(chǎn)生的用戶(hù)行為數(shù)據(jù)更是PB級(jí)的，挖掘運(yùn)用得當(dāng)，將是小李飛刀例無(wú)虛發(fā)的境界。

       想象一下，QQ，別說(shuō)一天彈三次，就是一周，一個(gè)月彈三次裝光伏的廣告，這種影響力比花幾個(gè)億搶新聞聯(lián)播前的報(bào)時(shí)廣告要給力得多。

       最后那個(gè)問(wèn)號(hào)，同樣也是安裝運(yùn)維企業(yè)。

      到底是全國(guó)聯(lián)鎖型企業(yè)?還是一般散沙?就跟賣(mài)電器一樣，三年質(zhì)保找售后，那三年后呢?屋頂?shù)慕M件玻璃真的只能自己擦?筆者不相信，小散戶(hù)類(lèi)型的開(kāi)發(fā)商，安裝商真能裝幾十年的光伏系統(tǒng)。組件逆變器出了問(wèn)題找什么企業(yè)?