中國天然氣市場(chǎng)有望在未來十年迎來強(qiáng)勁增長(zhǎng)，這其中有幾項(xiàng)主導(dǎo)因素使然。

       首先，中國正在努力推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，加大清潔能源使用，在這個(gè)過程中，天然氣被視為一種可行的過渡性能源。其次，中國天然氣消費(fèi)遠(yuǎn)低于全球平均水平，這也就預(yù)示著巨大的增長(zhǎng)潛力。最后，幾項(xiàng)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)力都有利于促進(jìn)天然氣消費(fèi)，其中最重要的就是中國強(qiáng)調(diào)以城鎮(zhèn)化發(fā)展來推動(dòng)未來發(fā)展。

       中國天然氣戰(zhàn)略的核心是開發(fā)其豐富的頁巖氣儲(chǔ)量，這也是國內(nèi)外熱議的話題。擁有著世界上最多的技術(shù)可開采頁巖氣儲(chǔ)量，中國希望能重現(xiàn)美國的頁巖氣開發(fā)熱潮。中國2012年3月公布的計(jì)劃就體現(xiàn)了這種愿望：預(yù)計(jì)2020年中國頁巖氣產(chǎn)量目標(biāo)是600億-1000億立方米。

       為此，中國政府采取了一系列政策來鼓勵(lì)和支持頁巖氣開發(fā)。但到2014年底，國務(wù)院已將中國2020年頁巖氣產(chǎn)量目標(biāo)削減至“超過300億立方米”。官方目標(biāo)大幅削減說明中國開采頁巖氣資源面臨著巨大障礙。

       與此同時(shí)，中國是否應(yīng)該優(yōu)先發(fā)展頁巖氣而不是常規(guī)和其他非常規(guī)天然氣資源是值得商榷的。中國的常規(guī)天然氣產(chǎn)量仍持續(xù)增長(zhǎng)，還擁有巨大的致密氣和煤層氣(CMB)儲(chǔ)量。此外，中國國有石油企業(yè)(NOC)開采這類非常規(guī)天然氣的技術(shù)已經(jīng)成熟。就連中國最大的陸上油氣開采公司——中國石油天然氣集團(tuán)公司(CNPC)也公開主張，更合理的做法是重視致密氣和煤層氣的開發(fā)，而不是頁巖氣。

       在承認(rèn)這種爭(zhēng)論存在的同時(shí)，本文將重點(diǎn)討論中國的頁巖氣發(fā)展，以及中國決定朝著既定目標(biāo)前進(jìn)的情況下，中國頁巖氣發(fā)展的未來前景。本文探討了中國開發(fā)頁巖氣資源的過程中遇到的根本挑戰(zhàn)，總結(jié)了中國政府為此已經(jīng)推行的各項(xiàng)政策，最后總結(jié)了一些關(guān)于中國如何克服這些挑戰(zhàn)的想法。

       根本挑戰(zhàn)

       從概念上講，頁巖氣開發(fā)可分為兩個(gè)階段。第一階段也稱創(chuàng)新階段，就是開發(fā)出具有成本效益的開采技術(shù)，這只能通過“邊實(shí)踐邊學(xué)習(xí)”和技術(shù)革新來實(shí)現(xiàn)。一旦開采技術(shù)的成本效益性得到驗(yàn)證，頁巖氣的開發(fā)就進(jìn)入到第二階段，也就是擴(kuò)大階段，大幅提高產(chǎn)量就是發(fā)生在這個(gè)階段。在第二階段持續(xù)改善技術(shù)有助于提高盈利并拓展新區(qū)域的開發(fā)。

       第一階段的困難遠(yuǎn)甚于第二階段。一旦某個(gè)頁巖氣區(qū)域的鉆井證明前景有利可圖，就不難吸引進(jìn)一步的資本投資在此地和類似構(gòu)造的頁巖氣礦的勘探和開發(fā)上，尤其是當(dāng)鉆井開采工作在尋求投資時(shí)。
       
       但中國仍處于第一階段，其根本挑戰(zhàn)在于通過技術(shù)革新來降低開采提取成本，這樣公司就會(huì)覺得頁巖氣鉆井是有利可圖的。這正是因?yàn)轫搸r氣鉆井目前在中國仍然是無利可圖的。

       就以中石化(Sinopec)和中石油這兩家中國最大的頁巖氣公司為例來說明這一點(diǎn)。到2013年底，中石化報(bào)告頁巖氣開發(fā)投資總額達(dá)3.70億美元，中石油的總投資達(dá)到6.40億美元，合計(jì)超過10億美元。但就在同一年，中石化商用頁巖氣總產(chǎn)量只有25.8億立方英尺，中石油總產(chǎn)量只有24.7億立方英尺。

       中國大部分頁巖氣鉆井位于四川省，這里的天然氣井口價(jià)約為9.06美元/千立方英尺(mcf)，政府對(duì)頁巖氣的補(bǔ)貼是1.81美元/千立方英尺。據(jù)此估算，兩大國有石油企業(yè)的頁巖氣收入總額只有5440萬美元。也就是說，到2013年底，兩大企業(yè)的頁巖氣業(yè)務(wù)短期虧損已經(jīng)接近10億美元。

       為什么頁巖氣鉆井目前在中國不能盈利?原因很簡(jiǎn)單，就是成本高昂。所謂利潤，就是收入扣除成本后的差額，而收入等于價(jià)格乘以數(shù)量。即使頁巖氣價(jià)格可以達(dá)到15美元/千立方英尺，兩大國有石油企業(yè)的收入也只有7570萬美元，虧損仍接近10億美元。各種報(bào)告表明，四川盆地頁巖氣鉆井的單井成本是美國同類鉆井成本300萬美元的三到四倍。 

       嚴(yán)峻的地質(zhì)條件

       中國的頁巖氣鉆井成本何以如此高昂?兩大主要原因是缺乏“邊實(shí)踐邊學(xué)習(xí)”的過程和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，同時(shí)中國的地質(zhì)狀況也更為復(fù)雜。

       關(guān)于第一點(diǎn)原因，中國目前已鉆的頁巖氣井?dāng)?shù)量很少，截至2013年底約有60口井，全部都是由中石油和中石化鉆的井。鉆井的數(shù)量稀少也會(huì)從幾個(gè)方面影響開發(fā)成本。

       首先，這說明兩大國有石油企業(yè)尚未積累足夠經(jīng)驗(yàn)，缺乏學(xué)習(xí)如何改進(jìn)技術(shù)和降低鉆井及水力壓裂成本的方法。其次，鉆井所需的高額固定成本(例如：評(píng)估礦井儲(chǔ)量和了解目標(biāo)儲(chǔ)層地質(zhì)情況的成本，建設(shè)公路和管道等基礎(chǔ)設(shè)施的成本)并沒有通過大批鉆井而得到有效的分?jǐn)?，也就意味著單井成本高于本來?yīng)有的水平。第三，鉆井和壓裂機(jī)械可能并沒有得到充分利用。

       中國頁巖氣鉆井成本高昂的另一個(gè)原因是復(fù)雜的地質(zhì)條件。據(jù)國內(nèi)外工程師介紹，中國頁巖氣資源的地質(zhì)條件遠(yuǎn)不及美國有利。美國能源信息署(EIA)稱，“大部分中國頁巖盆地地質(zhì)構(gòu)造復(fù)雜，有許多斷層，部分?jǐn)鄬拥卣鸹顒?dòng)活躍，不利于頁巖資源的開發(fā)。”

       美國能源信息署的報(bào)告進(jìn)一步指出，四川盆地西南象限(占中國頁巖氣儲(chǔ)備總量的50%以上)是中國頁巖氣最具開發(fā)前景的地區(qū)，這里的地質(zhì)條件、水資源狀況和現(xiàn)有管道，進(jìn)入主要城市市場(chǎng)的渠道都相對(duì)有利。但是，報(bào)告引述中國石油天然氣股份有限公司幾位工程師稱，“這里的地質(zhì)構(gòu)造相當(dāng)復(fù)雜，有大量褶皺和斷層，預(yù)示著頁巖氣開發(fā)的重大風(fēng)險(xiǎn)。”報(bào)告作者在另一份報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，四川盆地“地質(zhì)情況是巨大障礙，例如大量斷層(有些處于活躍期)，多地層陡峭，高構(gòu)造應(yīng)力區(qū)，硬地層鉆井緩慢，部分地區(qū)硫化氫和二氧化碳含量高。”

       這些地質(zhì)難題提高了現(xiàn)有技術(shù)的成本，即使采用一些最好的現(xiàn)有可用技術(shù)也是如此。中石油和中石化可能不具備世界領(lǐng)先的技術(shù)，但他們已經(jīng)用水平鉆井和水力壓裂開采技術(shù)成功鉆探致密氣井多年。即使是同中石油簽訂產(chǎn)量分成合同，而且理應(yīng)擁有世界最先進(jìn)技術(shù)的殼牌公司，在四川盆地鉆井多年仍未取得很大的成功。

       這都說明復(fù)雜的地質(zhì)構(gòu)造是重大障礙之一。盡管殼牌的鉆探和測(cè)試都表明四川的儲(chǔ)量前景可觀，但也同時(shí)有著“與斷層相關(guān)的重大難題，例如經(jīng)常在區(qū)塊外鉆井，而由此導(dǎo)致的變化讓鉆井完工變得更加復(fù)雜。”

       除地質(zhì)條件外，水資源稀缺也可能導(dǎo)致鉆井成本過高，以至于部分潛在頁巖氣儲(chǔ)地?zé)o法鉆井。目前的水力壓裂技術(shù)需要大量用水，所以中國最初就以水資源更為豐富的四川盆地為主開發(fā)頁巖氣并非偶然。但是，中國第二大頁巖氣儲(chǔ)地新疆塔里木盆地的缺水狀況十分嚴(yán)峻。

       世界資源研究所稱，“塔里木盆地氣場(chǎng)超過95%的面積不僅面臨極高的基線用水壓力或干旱的情況，還面臨非常嚴(yán)重的地下水短缺和季節(jié)波動(dòng)性的威脅。這些不利條件將給公司獲取水資源造成巨大挑戰(zhàn)。”

       如果假設(shè)四川盆地頁巖氣資源的地質(zhì)條件(和深度)非常接近美國的主要井場(chǎng)，開采公司無疑會(huì)有很大動(dòng)力在這里鉆井。正如上文所提到的，加上政府補(bǔ)貼，四川地區(qū)的頁巖氣價(jià)格可以達(dá)到11美元/千立方英尺。與之相比，美國天然氣價(jià)格最近雖然一直在4美元/千立方英尺附近徘徊，但公司在美國鉆探頁巖氣井仍有利可圖。

       誠然，中國開采頁巖氣基礎(chǔ)設(shè)施缺乏，地形崎嶇，還需要從美國轉(zhuǎn)移技術(shù)，這些都會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)成本上漲。但這些成本都可以精確計(jì)算，而且肯定可以很快降至7美元/千立方英尺以下。

       但是，更嚴(yán)峻的地質(zhì)狀況和其他不利因素都意味著短期內(nèi)中國頁巖氣生產(chǎn)成本難以降低。通過數(shù)千個(gè)鉆井來實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)再加上持續(xù)創(chuàng)新，這樣能夠降低成本，但需要龐大的初始資本以及對(duì)創(chuàng)新的持續(xù)投資。鑒于頁巖氣鉆井能否盈利以及何時(shí)盈利都存在顯著的不確定性，公司可能仍不愿為鉆井大筆投資。

       中國當(dāng)前的頁巖氣政策

       但這些不確定性并沒有阻止中國政府積極規(guī)劃和支持頁巖氣的發(fā)展。2012年3月，政府四部委聯(lián)合發(fā)布《頁巖氣“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。2013年10月，國家能源局(NEA)發(fā)布頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策文件，將頁巖氣開發(fā)列為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

       這一系列的政策包括提供財(cái)政和研發(fā)資金支持以促進(jìn)頁巖氣開發(fā)，開放市場(chǎng)準(zhǔn)入，改革天然氣定價(jià)制度和管道運(yùn)輸。下面依次簡(jiǎn)要討論各項(xiàng)政策。

       (一)開放市場(chǎng)準(zhǔn)入

       首先簡(jiǎn)要說明中國油氣行業(yè)的狀況。三大垂直一體化國有石油企業(yè)——中石油、中石化和中海油(CNOOC)基本壟斷了中國油氣行業(yè)的生產(chǎn)、服務(wù)和運(yùn)輸。這三家企業(yè)由中國政府控股，公司高管由中央政府直接任命，他們身兼兩職，受到經(jīng)濟(jì)和政治雙方面的激勵(lì)。

       中國中央政府擁有開采石油和天然氣的礦權(quán)。地權(quán)獨(dú)立于礦權(quán)，城鎮(zhèn)土地由國家所有，但在農(nóng)村和郊區(qū)為集體所有。根據(jù)中國的油氣礦權(quán)政策，國有石油企業(yè)要在國土資源部(MLR)登記注冊(cè)其油氣資源區(qū)塊，到期不投資將被收回。但后一條限制條件從未執(zhí)行。

       潛在儲(chǔ)量最高的頁巖氣儲(chǔ)備中，近80%都與常規(guī)油氣儲(chǔ)備重疊，而重疊區(qū)域的探礦權(quán)已被授予國有石油企業(yè)。這些生產(chǎn)區(qū)塊被國有石油企業(yè)掌握意味著新進(jìn)入者無門而入，導(dǎo)致頁巖氣行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)低于美國。在美國，頁巖氣的開發(fā)者是那些甘冒風(fēng)險(xiǎn)、不無莽撞的企業(yè)家。而在中國，即使是三家國有石油企業(yè)中規(guī)模最小且歷來從事海上油氣生產(chǎn)的中海油，也難以在頁巖氣領(lǐng)域同中石油和中石化競(jìng)爭(zhēng)。

       所以，中國若要在頁巖氣行業(yè)引入更多競(jìng)爭(zhēng)，至關(guān)重要的一點(diǎn)就是向新入行者開放進(jìn)入市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。實(shí)際上，這正是政府最明顯的政策舉措之一。

       作為落實(shí)該政策的第一步，國土資源部于2011年6月進(jìn)行了首輪頁巖氣區(qū)塊的招標(biāo)，共有6家公司受邀參加四個(gè)頁巖氣區(qū)塊的投標(biāo)，包括三家國有石油企業(yè)、一家省級(jí)石油公司，以及兩家國有煤層氣公司。最后，中石化和一家煤層氣公司各投得一個(gè)區(qū)塊。

       第二步是國務(wù)院2011年12月批準(zhǔn)頁巖氣成為一個(gè)新的獨(dú)立礦種。此舉一方面允許國有石油企業(yè)繼續(xù)保有其常規(guī)油氣資源，另一方面也允許國土資源部向包括私有企業(yè)在內(nèi)的新進(jìn)入者開放頁巖氣開發(fā)市場(chǎng)。

       第三個(gè)重要步驟是國土資源部于2012年9月進(jìn)行的第二輪招標(biāo)，這次招標(biāo)包括了不與常規(guī)油氣資源重疊的20個(gè)頁巖氣區(qū)塊。雖然普遍認(rèn)為這輪招標(biāo)的大部分區(qū)塊的地質(zhì)條件和基礎(chǔ)設(shè)施條件都不及國有石油企業(yè)已經(jīng)擁有的區(qū)塊，但這輪招標(biāo)基本上向所有注冊(cè)資金3億元人民幣(5000萬美元)以上的國內(nèi)公司(以及由國內(nèi)公司控股的合營公司)開放。12月初，國土資源部公布83家投標(biāo)企業(yè)中共有16家中標(biāo)，得到20個(gè)招標(biāo)區(qū)塊中的19個(gè)。

       但是，這個(gè)招標(biāo)結(jié)果多少有點(diǎn)奇特。首先，國有石油企業(yè)沒有中標(biāo)任何一個(gè)區(qū)塊，而中標(biāo)企業(yè)則沒有一家有油氣勘探和開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。有些中標(biāo)企業(yè)從事發(fā)電業(yè)務(wù)，有些是能源投資公司，還有一些企業(yè)在投標(biāo)前幾個(gè)月剛剛創(chuàng)立。其次，中標(biāo)企業(yè)每個(gè)區(qū)塊的平均承諾投資額是6.70億元人民幣(1.10億美元)，遠(yuǎn)高于每區(qū)塊最低9000萬元人民幣(1500萬美元)的要求。

       (二)財(cái)政激勵(lì)

       2012年11月，中國財(cái)政部(MoF)和國家能源局聯(lián)合發(fā)出通告，在2013年到2015年期間向頁巖氣生產(chǎn)提供1.81美元/千立方英尺的財(cái)政補(bǔ)貼，但通告中對(duì)頁巖氣界定標(biāo)準(zhǔn)卻過于嚴(yán)格。根據(jù)一位國土資源部官員的看法，符合補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的頁巖氣只有5-7萬億立方米(tcm)，而國土資源部估算的中國頁巖氣資源總量為25萬億立方米。補(bǔ)貼期限也較短，但通告也表示，根據(jù)頁巖氣發(fā)展的情況，補(bǔ)貼期限也許可以延長(zhǎng)到2015年之后。

       國家能源局公布的頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策還包含了其他財(cái)政支持。首先，頁巖氣開發(fā)的兩類礦業(yè)資源費(fèi)將被削減或免除。其次，進(jìn)口國內(nèi)無法自制的設(shè)備將免除關(guān)稅。第三，政府還將研究進(jìn)一步的稅收優(yōu)惠政策。然而，政府各部委之間似乎對(duì)頁巖氣財(cái)政支持存在分歧。據(jù)報(bào)道，財(cái)政部堅(jiān)持認(rèn)為現(xiàn)有財(cái)政政策已經(jīng)能夠滿足中國頁巖氣發(fā)展所需，不會(huì)再提供更多的優(yōu)惠財(cái)政政策。

       (三)研發(fā)

       《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃(2011-2015)》籠統(tǒng)提及了研發(fā)政策，但沒有包括具體細(xì)節(jié)。規(guī)劃稱，政府旨在加大對(duì)中國頁巖氣資源調(diào)查評(píng)估的資金投入，將頁巖氣關(guān)鍵技術(shù)列為國家科技重點(diǎn)項(xiàng)目。規(guī)劃進(jìn)一步指出，政府旨在加強(qiáng)國家頁巖氣發(fā)展研發(fā)中心和其他頁巖氣重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)，并建立頁巖氣示范區(qū)域。頁巖氣發(fā)展研發(fā)中心已于2010年成立，隸屬中石油旗下的中國石油勘探開發(fā)研究院。

       規(guī)劃中的一些內(nèi)容并非全新推出的。中國政府已經(jīng)通過“國家重點(diǎn)基礎(chǔ)研究發(fā)展計(jì)劃(973計(jì)劃)”和其他幾項(xiàng)重大科技資金扶持計(jì)劃，為幾個(gè)大型頁巖氣研發(fā)項(xiàng)目提供了支持。實(shí)際上，五年規(guī)劃中的大部分內(nèi)容就是國家能源局2011年12月發(fā)布的《國家能源科技“十二五”規(guī)劃》中的內(nèi)容。

       規(guī)劃中細(xì)節(jié)不明確可能反映了大部分研發(fā)將來自國有石油企業(yè)這樣一個(gè)事實(shí)，因?yàn)樗麄兓旧蠅艛嗔擞蜌饪碧胶蜕a(chǎn)領(lǐng)域。這也意味著研發(fā)開支也主要將由這些公司承擔(dān)，而不是中央直接撥款。總的來看，政府是在推動(dòng)這些公司采用最先進(jìn)的技術(shù)。

       (四)天然氣定價(jià)

       長(zhǎng)期以來，中國政府制定的常規(guī)天然氣和致密氣價(jià)格一直低于市場(chǎng)均衡價(jià)格。國內(nèi)天然氣價(jià)格也低于進(jìn)口價(jià)。因此，天然氣短缺的情況時(shí)有發(fā)生。有鑒于此，中國已經(jīng)啟動(dòng)天然氣定價(jià)制度改革。根據(jù)國家發(fā)改委(NDRC)2013年6月公布的新定價(jià)機(jī)制，省級(jí)特定城市的門站最高限價(jià)將與兩類替代燃料(燃料油和液化石油氣)的進(jìn)口價(jià)掛鉤，基本上是將天然氣價(jià)格與油料價(jià)格掛鉤的定價(jià)機(jī)制。

       但是，這套定價(jià)機(jī)制僅適用于增量氣(而不是存量氣)和非居民用氣。這套過渡性定價(jià)機(jī)制與最終目標(biāo)仍有很大距離，即天然氣井口價(jià)均由市場(chǎng)決定，政府僅監(jiān)管管道運(yùn)輸價(jià)格。

       不過，這套定價(jià)機(jī)制仍然是向前邁進(jìn)了一步。頁巖氣井口價(jià)已經(jīng)放開，盡管門站價(jià)仍根據(jù)銷售和運(yùn)輸方式的不同而受制于最高限價(jià)。

       (五)管道

       天然氣管道基礎(chǔ)設(shè)施不足和現(xiàn)有管道不開放常被歸咎為頁巖氣發(fā)展的障礙。這種現(xiàn)狀在一定程度上是國有石油企業(yè)擁有并經(jīng)營幾乎所有主要管道所致。

       2014年2月，國家發(fā)改委公布關(guān)于天然氣基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)和經(jīng)營新政策，要求管道運(yùn)營商保持獨(dú)立的賬戶，將未使用的管道運(yùn)營資格在公平和非歧視的基礎(chǔ)上向新客戶開放。這是一項(xiàng)有限的管道開放政策——新客戶只能得到現(xiàn)有客戶和管道運(yùn)營商當(dāng)前沒有使用的那部分運(yùn)力。

       中國頁巖氣熱潮將走向何方?

       對(duì)于中國優(yōu)先發(fā)展頁巖氣而不是常規(guī)天然氣和致密氣是否合理的討論暫且不提，在假設(shè)重視頁巖氣資源發(fā)展的確是合理的前提下，我們對(duì)中國政府的政策能否實(shí)現(xiàn)促進(jìn)頁巖氣發(fā)展熱潮這個(gè)目標(biāo)做了一個(gè)簡(jiǎn)要評(píng)估總結(jié)。

       以上討論的一些政策——補(bǔ)貼、價(jià)格激勵(lì)、研發(fā)政策，旨在幫助擴(kuò)大公司收入，提高現(xiàn)有技術(shù)，從而以加大頁巖氣生產(chǎn)對(duì)公司的吸引力。其他政策——天然氣定價(jià)機(jī)制改革和管道開放政策，其目的是從整體上促進(jìn)天然氣市場(chǎng)的發(fā)展。這些政策從原則上互為支撐，從經(jīng)濟(jì)角度來看也是合理的。

       例如，基于頁巖氣發(fā)展具備社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益(通過取代煤炭的使用)，所以財(cái)政補(bǔ)貼和研發(fā)支持是合理的。市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制的改革和管道開放可以減少市場(chǎng)扭曲并提高其效率。值得注意的是，美國聯(lián)邦政府在1970年代晚期至1990年代初期就是采用這些政策促進(jìn)了美國天然氣行業(yè)的發(fā)展。

       頁巖氣的開發(fā)向新入行者開放是一項(xiàng)重大政策舉措，旨在打破國有石油企業(yè)的壟斷性質(zhì)，為頁巖氣開發(fā)引入更多的競(jìng)爭(zhēng)。這項(xiàng)政策無疑是符合中國政府旨在讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用這一目標(biāo)。

       這項(xiàng)政策能使新入行的公司獲取油氣勘探和開發(fā)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)技能，并有利于中國頁巖氣行業(yè)的未來增長(zhǎng)。這些公司用于勘探的投資也將有助于中國更好地評(píng)估其頁巖氣資源儲(chǔ)量。

       然而，這只是千里之行的第一步，它本身并不能為克服根本存在的困難(通過“邊實(shí)踐邊學(xué)習(xí)”和創(chuàng)新來降低成本)做出多大貢獻(xiàn)。

       盡管新入行者在第二輪招標(biāo)中勝出，但不愿履行其承諾的投資，就是因?yàn)樗麄儫o法避免在近期內(nèi)蒙受巨大損失的厄運(yùn)。

       新進(jìn)入者毫無油氣鉆井經(jīng)驗(yàn)，他們中標(biāo)的頁巖氣區(qū)塊在地質(zhì)和基礎(chǔ)設(shè)施方面都不及中石油和中石化獲得的區(qū)塊。期待這些在常規(guī)油氣鉆探方面毫無經(jīng)驗(yàn)的公司大力開發(fā)地質(zhì)條件不利的頁巖氣儲(chǔ)備顯然是毫不現(xiàn)實(shí)的。

       實(shí)際上，據(jù)報(bào)道，截至2013年9月底，第二輪頁巖氣中標(biāo)區(qū)塊的二維地震采集處理只完成了14.2%，鉆井工作基本尚未開始。15由于第二輪中標(biāo)企業(yè)進(jìn)展緩慢，第三輪招標(biāo)工作至今仍被推遲。

       (一)美國的經(jīng)驗(yàn)

       將這些新入行者和一家開創(chuàng)性美國公司米歇爾能源和開發(fā)公司(下稱“米歇爾能源”)做個(gè)對(duì)比是很用的。這是一家中型公司，以常常對(duì)頁巖氣鉆探進(jìn)行初期投資并為美國頁巖氣行業(yè)的創(chuàng)建發(fā)揮了關(guān)鍵作用而著稱。

       與中國頁巖氣行業(yè)的新入行者不同，米歇爾能源一直需要尋找新的天然氣資源來滿足其合同義務(wù)，同時(shí)也擁有著很多優(yōu)惠得以最大限度地降低經(jīng)濟(jì)損失，并最終通過早期投資獲得巨大回報(bào)。

       原因之一，米歇爾能源擁有一支杰出的地質(zhì)學(xué)家和工程師隊(duì)伍，具備壓裂致密氣的一流專業(yè)技能。公司在具備有利地質(zhì)條件和多層天然氣儲(chǔ)備的頁巖氣區(qū)塊開始鉆探，這樣一旦發(fā)現(xiàn)頁巖氣儲(chǔ)備沒有生產(chǎn)價(jià)值，就可以選擇鉆探常規(guī)天然氣井。

       另外還有一套機(jī)制令該公司可以最終獲得巨大的投資回報(bào)。根據(jù)這套機(jī)制，該公司可以在早期低價(jià)租賃大片土地和相關(guān)礦權(quán)，然后以遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出的價(jià)格將土地和公司出售。美國執(zhí)行土地和礦權(quán)私有制，所以這套機(jī)制在美國是可行的，它有助于克服油氣行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新貨幣化的難題。

       (二)不同的激勵(lì)措施和既得利益

       即使中國政府決定拍賣一些地質(zhì)條件最有利的頁巖氣區(qū)塊，新入行者是否會(huì)在短期內(nèi)為頁巖氣鉆井投入大量資金仍然值得懷疑。

       和第二輪頁巖氣開發(fā)的招標(biāo)區(qū)塊不同的是，大部分地質(zhì)條件最有利的頁巖氣區(qū)塊都與常規(guī)油氣儲(chǔ)層重疊。如果新入行者中標(biāo)這類區(qū)塊，應(yīng)該允許他們同時(shí)開采相重疊的常規(guī)油氣儲(chǔ)層。禁止新入行者在常規(guī)油氣儲(chǔ)層鉆井是無法產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益的，同時(shí)禁止其鉆探相重疊的常規(guī)油氣儲(chǔ)層的政策也很難執(zhí)行。

       但具有諷刺意味的是，新入行的公司一旦中標(biāo)這類頁巖氣區(qū)塊之后，他們更有動(dòng)力首先開發(fā)常規(guī)油氣資源而推遲鉆探頁巖氣儲(chǔ)層，因?yàn)殚_發(fā)常規(guī)油氣儲(chǔ)層相對(duì)頁巖氣層在現(xiàn)有技術(shù)下更具有成本效益性，因此比開發(fā)頁巖氣儲(chǔ)層更加有利可圖，風(fēng)險(xiǎn)也更低。

       這就意味著，如果中國允許頁巖氣行業(yè)新入行者開發(fā)常規(guī)天然氣資源(包括致密氣)，并讓市場(chǎng)決定油氣價(jià)格，那么將會(huì)加速常規(guī)天然氣資源的開發(fā)。

       但是，中國政府很難向新入行者大規(guī)模放開常規(guī)油氣資源開發(fā)，這將極大沖擊國有石油企業(yè)的利益和經(jīng)營，可以預(yù)見他們將大力游說政府反對(duì)這類政策。例如，他們可能會(huì)指出天然氣價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)會(huì)導(dǎo)致他們不愿為開發(fā)常規(guī)天然氣和致密氣投入更多資金，另外還會(huì)指出承擔(dān)許多的社會(huì)責(zé)任(例如保留冗余工人)會(huì)降低國有石油企業(yè)的效益。

       (三)鼓勵(lì)民營企業(yè)

       從政治角度而言，中國若要執(zhí)行政策鼓勵(lì)新入行者，尤其是私營企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)并承擔(dān)開發(fā)頁巖氣的巨額高風(fēng)險(xiǎn)投資的難度更大。私營企業(yè)通常會(huì)期望其投資能獲得合理的高回報(bào)，但在中國要做到這一點(diǎn)難度可能相當(dāng)大。

       再來看看美國的例子。如果一家新入行企業(yè)對(duì)頁巖氣鉆探做出巨額前期投資后，成功地改良了技術(shù)并降低了成本，會(huì)怎樣將其創(chuàng)新技術(shù)貨幣化?

       在美國，米歇爾能源這樣的獨(dú)立油氣公司并不會(huì)通過出售新技術(shù)來實(shí)現(xiàn)技術(shù)貨幣化，因?yàn)檫@類技術(shù)極少能夠申請(qǐng)專利，而且也很難保密(因?yàn)檫\(yùn)營商和服務(wù)商是合作關(guān)系)。

       相反，美國公司往往會(huì)通過低價(jià)租賃土地和相關(guān)礦權(quán)來確保獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)：投資鉆探和開采技術(shù)創(chuàng)新會(huì)使土地升值。將土地作為一項(xiàng)有價(jià)值資產(chǎn)出售而取得的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬足以吸引美國獨(dú)立油氣公司甘冒巨大風(fēng)險(xiǎn)。

       但在中國，政府不會(huì)允許土地和礦權(quán)私有。因此，使私營企業(yè)獲得投資回報(bào)的可行之道是政府允許這家公司控制大片土地和礦權(quán)。但從政治角度來看，向私營企業(yè)拍賣大量油氣儲(chǔ)備，從而讓油氣儲(chǔ)備的所有者而不是政府有機(jī)會(huì)獲得更大經(jīng)濟(jì)回報(bào)在中國很難實(shí)現(xiàn)。

       (四)國有石油企業(yè)出手拯救?

       由此看來，中國克服頁巖氣開發(fā)根本挑戰(zhàn)的最大希望就落在了國有石油企業(yè)身上。無論是在技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、資金還是政策方面，他們的優(yōu)勢(shì)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過新入行者。

       中石油和中石化擁有豐富的致密氣開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，也因此具備了一定的水平鉆井和水力壓裂的先進(jìn)技術(shù)。值得指出的是，在美國的頁巖氣開發(fā)的崛起前也曾歷經(jīng)致密氣產(chǎn)量的大幅增加，因此政府將希望投注于有著豐富致密氣開發(fā)經(jīng)驗(yàn)的中石油和中石化上也是正確合理的。

       同時(shí)，中石油和中石化兩大巨頭國有企業(yè)已經(jīng)在北美投入數(shù)十億美元收購開發(fā)頁巖氣的相關(guān)資產(chǎn)，即使這些收購最終是否能幫助他們獲得最佳的開采技術(shù)這一點(diǎn)還尚未可知。

       此外，這兩家國有石油企業(yè)一直在國內(nèi)地質(zhì)條件和基礎(chǔ)設(shè)施條件最有利的頁巖氣區(qū)塊鉆探，也都建立了國家級(jí)示范區(qū)域。(中石油有兩個(gè)示范項(xiàng)目，并與殼牌在另一個(gè)示范項(xiàng)目上合作。中石化有一個(gè)示范區(qū)域，并在2014年3月宣布該示范區(qū)已取得重大突破)。

       假設(shè)中國優(yōu)先考慮和支持頁巖氣發(fā)展的政策是合理的，那么關(guān)鍵問題仍然是如何才能更好地鼓勵(lì)國有石油企業(yè)投資頁巖氣鉆探?？尚蟹椒ㄖ皇窃趪惺推髽I(yè)高管的重要評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)中納入頁巖氣投資這一項(xiàng)。許多學(xué)者認(rèn)為，政府官員之間的競(jìng)爭(zhēng)和相關(guān)干部評(píng)價(jià)體系是中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力之一。

       通過加大這類政治激勵(lì)，可以激發(fā)國有石油企業(yè)開展頁巖氣鉆井高風(fēng)險(xiǎn)投資的積極性，而相對(duì)較少的關(guān)注這類投資背后的經(jīng)濟(jì)效益。但是，一味的宣揚(yáng)政治激勵(lì)而不考慮經(jīng)濟(jì)效益也無法成為一項(xiàng)合理的政策，因?yàn)檫@會(huì)導(dǎo)致政府提供更多補(bǔ)貼來彌補(bǔ)國有石油企業(yè)的損失。

       許多中國城市的嚴(yán)重霧霾每天都在提醒中央政府的決策者，中國急需以天然氣取代煤炭。但不幸的是，中國似乎不會(huì)在短期內(nèi)出現(xiàn)頁巖氣熱潮。頁巖氣技術(shù)的成本效益必須提高，而這需要強(qiáng)大的激勵(lì)機(jī)制和相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間才可能實(shí)現(xiàn)。